何時(shí)買(mǎi)何時(shí)賣(mài)?談熊市生存法則(2009-03-23 03:19:32
周末收到了不少的朋友的留言，有的朋友問(wèn)到了“你前陣子還在喊空倉，現在怎么又在喊線(xiàn)上持股？變得太快了吧”，有的朋友說(shuō)“一陰穿三線(xiàn)，教條主義”，還有一些朋友的提問(wèn)更是三言?xún)烧Z(yǔ)無(wú)法說(shuō)清。我覺(jué)得有必要趁周末的時(shí)間整理一篇熊市中的操作思路，和大家共同探討交流。
1、熊市中學(xué)會(huì )空倉
在熊市中必須保持一半以上的時(shí)間空倉，這是在熊市存活的前提之一。牛市中空倉是最大的風(fēng)險，熊市中滿(mǎn)倉也是最大的風(fēng)險。
有的股民朋友不懂空倉為何物，偶爾有幾天沒(méi)滿(mǎn)倉時(shí)，一看到大盤(pán)漲了幾十點(diǎn)，馬上就大叫“踏空了”。在熊市中應學(xué)會(huì )觀(guān)望，不為幾天的漲跌所誘惑，也就成功一半了。
2、只做“右側交易”
右側交易簡(jiǎn)單的說(shuō)，就是做趨勢的跟隨者而不是預測者，只在上升趨勢中持股。曹氏八線(xiàn)理論中有一套看趨勢的方法，持股線(xiàn)與多線(xiàn)組合形成趨勢通道。如下圖，2008年1月－11月的大盤(pán)走勢圖，圖中幾根均線(xiàn)組成明顯的下降趨勢，僅在2008年4月底－5月初等少數的交易突破下軌，站穩持股線(xiàn)，有操作價(jià)值，其他時(shí)間都應該保持空倉，線(xiàn)下持幣。08年的機會(huì )在11月10日放量長(cháng)陽(yáng)突破持股線(xiàn)，隨后上行趨勢逐漸被打開(kāi)，可遵循右側交易操作。
3、嚴守操作紀律
股齡長(cháng)的股民都會(huì )在長(cháng)期的操作經(jīng)驗中累積形成自己的交易原則，如何時(shí)入場(chǎng)、如何止損等，這就是交易系統的雛形?？茖W(xué)的交易系統是股市盈利的法寶，而操作紀律則是盈利的基礎。舉個(gè)例子，假定在股市中閉著(zhù)研究隨意買(mǎi)賣(mài)的盈利概率是50％，而經(jīng)驗形成的交易系統可使概率提高到51％，而操作紀律就是每次都嚴格按照這個(gè)交易系統執行操作，可以預測，日積月累，這樣的操作最終將是盈利的。
嚴守交易法則可排除心理情緒的干擾，如機器一般操作。在曹氏八線(xiàn)交易規則中，只做右側交易，線(xiàn)上持股，線(xiàn)下持幣。如下圖，紅色均線(xiàn)為持股線(xiàn)，紅色K線(xiàn)為線(xiàn)上持股段，綠色K線(xiàn)為線(xiàn)下持幣段，圖中白色圓圈所示的位置就是本人大肆叫囂“空倉”的日子，3月17日盤(pán)中放量突破持股線(xiàn)，當日的博客文章就提出入場(chǎng)持股，隨后的紅色K線(xiàn)也就是本人開(kāi)始叫囂“線(xiàn)上持股”的交易日。有朋友會(huì )問(wèn)，3月4日和5日兩天的K線(xiàn)為紅色，6日為綠色，這樣操作的話(huà)，4日入場(chǎng)，6日出局，這兩天的操作不但沒(méi)賺還可能會(huì )虧啊。是的，這樣的路費必須交,持股線(xiàn)走平未轉頭向上，7天線(xiàn)在均線(xiàn)之間來(lái)回穿梭，顯示大盤(pán)未走穩趨勢不明朗，這樣的行情可以不急于操作。而一旦操作了，即使虧損了也必須迅速離場(chǎng)，不嚴守操作紀律的后果請參考第一張圖。
4、打雷了就收衣服
大家都知道打雷了不一定下雨，如果打雷之后下雨的概率只有60％，那打雷了之后你收衣服嗎？有可能打了4次雷，你沒(méi)收衣服，還把衣服曬得更干了，你沾沾自喜，但第5次一場(chǎng)暴雨就直接把你的干衣服打回原形。如“一陰穿三線(xiàn)”顯示空方勢大，尚未宣泄完成，隨后要重上3根均線(xiàn)則壓力重重，繼續下跌的概率極大。出現“一陰穿三線(xiàn)”這就是“打雷了”（打雷的方式很多，這只是其中之一），別想了，管他下不下雨，先收衣服再說(shuō)。有朋友在上周五留言說(shuō)“你說(shuō)一陰穿三線(xiàn)必跌，教條主義”，首先糾正一下，我說(shuō)的是“一陰穿三線(xiàn)跌勢未盡”，而非“必跌”，沒(méi)有任何技術(shù)形態(tài)能保證后市“必跌”。最近我在主編人民郵電出版社的《A股實(shí)戰》系列叢書(shū)（并非執筆），其中有一本《K線(xiàn)實(shí)戰技術(shù)精要》，中間的一個(gè)大家都熟悉的形態(tài)“早晨之星”，傳統的技術(shù)理論都把這個(gè)形態(tài)擺在比較高的位置，但統計的數據顯示，即使加上成交量的配合，成功的概率也只有69.78％，這已經(jīng)是很高的概率了。
后期走勢看法
另外簡(jiǎn)單談一下最近的走勢看法，“中線(xiàn)沒(méi)戲”的觀(guān)點(diǎn)繼續堅持，現在就看是到年線(xiàn)之上（深成指）下來(lái)還是直接掉下去了。操作紀律必須嚴格遵守，放量突破持股線(xiàn)就入場(chǎng)，線(xiàn)上持股，順勢而為。但現在的操作是短線(xiàn)思維，后面一旦跌破持股線(xiàn)，不論盈虧都必須離場(chǎng)。那也就是繼續“空倉”的日子。
短線(xiàn)上看，與持股線(xiàn)乖離過(guò)大，短線(xiàn)超買(mǎi)，有回抽持股線(xiàn)的需要。盤(pán)面看，多方人氣較低，買(mǎi)盤(pán)不夠踴躍。權重股在死撐指數，周五中石油就貢獻指數達14.66點(diǎn)，幾乎是大盤(pán)漲幅的全部，熱點(diǎn)也僅靠黃金股和有色板塊將難以持續。周末周邊股市普跌，周一低開(kāi)概率大，若低開(kāi)拒絕調整再拉上收陽(yáng)，則調整極有可能出現在周二。
