據《證券日報》市場(chǎng)研究中心統計，近3個(gè)交易日中，大單資金凈流入的個(gè)股有683只，合計凈流入38.25億元，這些單筆超過(guò)10萬(wàn)股或20萬(wàn)元的買(mǎi)單顯然具有搶反彈的特征，其中，大單資金凈流入個(gè)股家數最多的4類(lèi)行業(yè)分別是機械設備、化工、醫藥生物、信息服務(wù)等，本報今日對上述行業(yè)及最受大單資金關(guān)注的個(gè)股進(jìn)行分析梳理。

　　機械設備

　　龍頭公司估值相對安全

　　據《證券日報》市場(chǎng)研究中心及財匯資訊統計，本周以來(lái)機械設備指數（申萬(wàn)一級）收報4583.343點(diǎn)，累計漲幅為-5.19%，跑輸上證指數1.11個(gè)百分點(diǎn)，成交金額463.85億元。該板塊指數近期大幅下挫，已跌至2010年10月20日以來(lái)新低，在這3天的回落中，大單資金開(kāi)始介入部分機械設備類(lèi)個(gè)股，等待時(shí)機。

　　整來(lái)看來(lái)，該行業(yè)近3個(gè)交易日主力資金呈凈流出態(tài)勢，不過(guò)仍106只個(gè)股以被主力資金積極吸籌，占機械設備類(lèi)個(gè)股總數的36.68%，合計主力資金凈流入43550.64萬(wàn)元，在申萬(wàn)一級行業(yè)中屬主力資金凈流入個(gè)股家數最多的行業(yè)。其中，被主力資金逆市吸籌量超過(guò)1000萬(wàn)元的機械設備股分別是：晉億實(shí)業(yè)（13179.792萬(wàn)元）、科大智（5228.675萬(wàn)元）、威孚高科（1377.132萬(wàn)元）、中利科技（1020.198萬(wàn)元），對應的區間漲幅為：5.01%、0.00%、-2.21%、-6.83%。

　　近日，中國重型機械工業(yè)協(xié)會(huì )初步制定行業(yè)“十二五”規劃，行業(yè)產(chǎn)銷(xiāo)年均增長(cháng)的目標是16%，未來(lái)5年累計增長(cháng)率為110%。

　　據悉，在“十二五”期間，計劃培養5至6家銷(xiāo)售收入超過(guò)300億元，1至2家銷(xiāo)售收入超過(guò)500億元的大型裝備制造企業(yè)集團。2010年，我國傳統7大重工銷(xiāo)售收入均不超過(guò)150億元，其中大連重工143億元居前列。因此，國都證券認為，大型重工企業(yè)增長(cháng)空間非常大，未來(lái)將通過(guò)兼并重組等方式實(shí)現大型集團企業(yè)的崛起?；痣娋o張的局勢會(huì )進(jìn)一步改善非化石能源的發(fā)展環(huán)境，看好重工行業(yè)下游投資放量的結構性機會(huì )，主要是核電和水電相關(guān)裝備企業(yè)，推薦中國一重。

　　目前，持續緊縮政策下機械行業(yè)增速放緩，但是從全年的角度看，招商證券認為，受益于城鎮化、勞動(dòng)力替代、綠色智能化的工程機械、數控機床、能源裝備行業(yè)，不看好重化工制造業(yè)、重型機床和船舶行業(yè)。受持續緊縮及國家規劃的高鐵、核電項目建設明顯放緩的影響，四月的工程機械銷(xiāo)售增速明顯回落，但是民間投資復蘇從機床、石化通用設備、國外機械產(chǎn)品訂單回升中可見(jiàn)一斑。

　　從投資策略上看，招商證券認為，前期相對堅挺的三一重工和中聯(lián)重科開(kāi)始補跌，受“黑天鵝”事件影響最先跌下來(lái)的鐵路設備和核電板塊下跌空間已不大，等待政策預期和市場(chǎng)情緒的轉變。仍需回避25倍以上的機械中小盤(pán)股票，國際板擴容壓力及國際估值比較，將拉低A股中小板、創(chuàng )業(yè)板估值中樞，而那些相對國際估值有折價(jià)的龍頭公司，估值相對安全，下跌是很好的買(mǎi)入時(shí)機。

　　中投證券認為，煤機行業(yè)預計未來(lái)3-5年復合增長(cháng)率可達到22%。產(chǎn)能擴張較快，行業(yè)發(fā)展值得關(guān)注，但短期內主流煤機行業(yè)受壓，投資者需謹慎。推薦巨輪股份、三一重工、山推股份等。

　　化工限電利好純堿和氯堿行業(yè)

　　據《證券日報》市場(chǎng)研究中心及財匯資訊統計，本周以來(lái)化工指數（申萬(wàn)一級）收報2414.496點(diǎn)，累計漲幅為-4.87%，跑輸上證指數0.79個(gè)百分點(diǎn)，成交金額520.01億元。該板塊在昨日的回落過(guò)程中明顯強于大盤(pán)，板塊指數也未創(chuàng )出新低，顯示出一定的抵抗力，且行業(yè)中的中國石油（，資訊）成為大盤(pán)回落時(shí)的中流砥柱，穩定了投資者的信心，主力資金對于該板塊的部分個(gè)股也進(jìn)行了吸納。

　　整來(lái)看來(lái)，化工板塊近3個(gè)交易日主力資金也呈凈流出態(tài)勢，不過(guò)也有多達61只個(gè)股以被主力資金積極吸籌，占化工類(lèi)個(gè)股總數的26.29%，合計主力資金凈流入35145.695萬(wàn)元，主力資金凈流入個(gè)股家數位列申萬(wàn)一級行業(yè)第二名。其中，被主力資金逆市吸籌量超過(guò)1000萬(wàn)元的化工股分別是：青島堿業(yè)（10168.71萬(wàn)元）、N銀禧（3720.88萬(wàn)元）、遼通化工（1778.25萬(wàn)元）、丹化科技（1647.51萬(wàn)元）、萬(wàn)昌科技（1590.46萬(wàn)元）、東材科技（1541.14萬(wàn)元）、神馬股份（1389.67萬(wàn)元）、皖維高新（1115.34萬(wàn)元）。

　　長(cháng)城證券認為，從供需面來(lái)看，刺激純堿產(chǎn)品價(jià)格上漲的有利因素短期內仍將存在，雖然下游接受能力未知，但后市仍可看好。繼續關(guān)注限電利好的兩堿行業(yè)：一是，氯堿行業(yè)：重點(diǎn)關(guān)注擁有煤炭、電力等資源的一體化優(yōu)勢的內蒙君正和英力特；二是，純堿行業(yè)：重點(diǎn)關(guān)注雙環(huán)科技和三友化工；此外建議關(guān)注橫跨氯堿、化肥和磷化工的湖北宜化。

　　另外，近期限電情況越來(lái)越嚴重以及廠(chǎng)家陸續停車(chē)檢修，導致純堿貨源依然緊缺，加之煤電價(jià)格上漲的影響，全國純堿價(jià)格上漲。中信建投認為，相關(guān)上市公司雙環(huán)科技、三友化工、山東?；?/font>值得關(guān)注。硫酸每年的5-8月份都是基本上都是國內硝酸需求旺季，近期受廠(chǎng)家開(kāi)工率不足及下游采購增加，需求旺盛等利好因素的推動(dòng)，國內硝酸價(jià)格繼續攀升。價(jià)格上漲對聯(lián)合化工、興化股份、柳化股份產(chǎn)生正面影響。

　　醫藥生物持續成長(cháng)潛力大

　　據《證券日報》市場(chǎng)研究中心及財匯資訊統計，本周以來(lái)醫藥生物指數（申萬(wàn)一級）收報4224.621點(diǎn)，累計漲幅為-5.39%，跑輸上證指數1.31個(gè)百分點(diǎn)，成交金額292.84億元。2011年是我國完成對醫改投入8500億元的最后一年。目前，國家對共同衛生投入正在不斷加大，醫藥市場(chǎng)將進(jìn)一步擴容，各級財政投入資金總額將達到300多億元?；久鎭?lái)看，醫藥生物行業(yè)利潤有一定保障。

　　從主力資金流向看，醫藥生物板塊近3個(gè)交易日主力資金也呈凈流出態(tài)勢，不過(guò)主力資金吸籌的個(gè)股也多達53只，占醫藥生物類(lèi)個(gè)股總數的31.74%，合計主力資金凈流入35228.857萬(wàn)元，主力資金凈流入個(gè)股家數位列申萬(wàn)一級行業(yè)第三名。其中，被主力資金逆市吸籌量超過(guò)1000萬(wàn)元的醫藥生物股分別是：迪康藥業(yè)（13650.56萬(wàn)元）、新和成（3297.90萬(wàn)元）、信立泰（2107.02萬(wàn)元）、鑫富藥業(yè)（1313.49萬(wàn)元），對應的區間漲幅為：1.37%、-6.42%、1.28%、-3.87%。

　　近兩年來(lái)，各級財政部門(mén)將醫療衛生作為支持重點(diǎn)，不斷加大投入。另?yè)嗤块T(mén)透露，被業(yè)界稱(chēng)為“史上最嚴”的抗生素管理政策最快有望于今年7月出臺。華安證券認為，抗生素限用最大的利好是呼吸系統類(lèi)中成藥，其中的抗菌品種將因此受益。重點(diǎn)關(guān)注擁有抗菌中藥材GAP種植基地的上市公司，如白云山，廣州藥業(yè)，同仁堂等。

　　同時(shí)，醫藥行業(yè)上市公司2010年年報總體凈利潤低于萬(wàn)得市場(chǎng)預期6.5%，其中中藥、醫療器械和醫藥商業(yè)相對低于預期最少。高華證券推薦仍能維持快速增長(cháng)的公司，這類(lèi)公司將充分體現企業(yè)的競爭優(yōu)勢、管理能力和盈利能力，可以得到投資者的青睞。中藥、醫療器械子行業(yè)是高華的首選，因為中藥的快速增長(cháng)仍在持續，而醫療器械的行業(yè)收入增長(cháng)可持續，同時(shí)行業(yè)集中度正在逐步提升，上市公司都是子行業(yè)的龍頭企業(yè)，普遍增速較快。

　　信息服務(wù)政策利好相繼發(fā)酵

　　據《證券日報》市場(chǎng)研究中心及財匯資訊統計，本周以來(lái)信息服務(wù)指數（申萬(wàn)一級）收報1757.962點(diǎn)，累計漲幅為4%，跑贏(yíng)上證指數0.08個(gè)百分點(diǎn)，成交金額137.90億元，換手率為2.23%，區間上漲個(gè)股的家數為10家。

　　從主力資金流向看，信息服務(wù)板塊近3個(gè)交易日主力資金凈流出17974.75萬(wàn)元，盡管如此，該行業(yè)中主力資金吸籌的個(gè)股仍多達52只，占信息服務(wù)類(lèi)個(gè)股總數的46.02%，合計主力資金凈流入17111.681萬(wàn)元，主力資金凈流入個(gè)股家數位列申萬(wàn)一級行業(yè)第四名。其中，被主力資金逆市吸籌量超過(guò)1000萬(wàn)元的信息服務(wù)股分別是：航天信息（5007.483萬(wàn)元）、皖通科技（1099.955萬(wàn)元），對應的區間漲幅為：2.63%、7.83%。

　　5月16日，交通運輸部印發(fā)了《公路水路交通運輸信息化“十二五”發(fā)展規劃》對此，國泰君安認為交通運輸信息化行業(yè)在實(shí)際需求與政策的驅動(dòng)下仍有充裕的發(fā)展動(dòng)力，受益于十二五規劃的領(lǐng)域依序包括：視頻監控、車(chē)輛監測、交通信息定位服務(wù)、ETC、電子政務(wù)。

　　另外，工信部發(fā)布2011年1-3月軟件業(yè)經(jīng)濟運行情況。1-3月份軟件業(yè)收入增速加快，實(shí)現收入3453億元，同比增長(cháng)27%，增速同比提高1.3個(gè)百分點(diǎn)。

　　國信證券認為，計算機應用板塊連續下跌后市盈率已接近均值，但相對溢價(jià)率仍處于高位。維持對行業(yè)的“中性”評級。建議關(guān)注以廣聯(lián)達、榕基軟件、石基信息和浙大網(wǎng)新為代表的收入、EBIT、凈利潤增速較快，中報增長(cháng)確定，且對應2011年市盈率較低個(gè)股。

　　作為3G網(wǎng)絡(luò )的有效補充，WIFI建設勢在必行。未來(lái)3年WIFI建設將帶動(dòng)300億左右的投資規模。國都證券預計，將直接從中受益的上市公司有三元達、三維通信等AP設備供應商。未來(lái)，AP需求的爆發(fā)式增長(cháng)將直接利好設備供應商。其中，預計三元達未來(lái)兩年的每股收益分別為0.72元和1.00元，對應的動(dòng)態(tài)市盈率為36倍，26倍，安全邊際較高，值得投資者重點(diǎn)關(guān)注。此外，一些系統集成服務(wù)商，如杰賽科技，華星創(chuàng )業(yè)等也值得積極關(guān)注。

(趙子強 張 穎)(證券日報)