一、 快牛股的共性
真正的戰法是從實(shí)戰中來(lái)，到實(shí)戰中去，在介紹漲停板飛天戰法之前，我們先回顧一下2012年中出現的快牛股，它們的共性是什么？只有研究這些快牛股的共性，我們才能找到快牛股的上漲基因，從而幫助我們在短時(shí)間內獲得超額的收益。
牛股一：中科三環(huán)（000970），8個(gè)交易日2個(gè)漲停板，短線(xiàn)漲幅超過(guò)30%。如圖一
牛股二：中鐵二局（600528），5個(gè)交易日2個(gè)漲停板，漲幅超過(guò)30%，比中科三環(huán)（000970）要牛，因為時(shí)間更短。如圖二
牛股三：廣州藥業(yè)（600332），12個(gè)交易日3個(gè)漲停板，總漲幅接近60%，該股比前面的牛，同樣是很短的時(shí)間，漲幅卻翻倍。如圖三
牛股四：
科力遠（600478），四個(gè)交易日四個(gè)漲停板，總漲幅超過(guò)45%，全部一字漲停，是最典型的快牛股。如圖四
這四只股票是2012年眾所周知的快牛股，大家只知道它們很牛，但不知道為什么會(huì )這么牛，題材？基本面？錯了，關(guān)鍵的共性我們從圖上就可以得知。它們有什么共同特征呢？
共性一：漲停板。通過(guò)上面的圖形，大家可以看到，在這些個(gè)股暴漲之前，都是有漲停板的。中科三環(huán)（600970）是在2012年4月13日；中鐵二局（600528）在2012年5月21日；廣州藥業(yè)（600332）是在2012年5月3日；科力遠在2012年3月12日（漲幅統計不含之前漲停板）。這里大家可能有一個(gè)疑問(wèn)，我們?yōu)槭裁床荒軓牡谝粋€(gè)漲停板開(kāi)始呢？豈不是更好？這就是理念上的差別，很多的投資者生平最大的愿望是買(mǎi)在最低點(diǎn)，賣(mài)在最高點(diǎn)。結果做到的次數可能不到萬(wàn)分之一，錢(qián)卻賠光了。我們到股市是來(lái)賺錢(qián)的，不是追求高水平的操作的，所以一定要端正心態(tài)，做最有把握的事，不在乎追高一點(diǎn)，在乎的是能否連續上漲。
共性二：漲停后第二天縮量調整。通過(guò)上面的圖形，大家可以看到，這些大牛股漲停后的第二天都是縮量調整的?？s量和放量是一個(gè)相對的概念，這里所謂的縮量是相比于漲停板當天的量能，小于漲停板當天的量就是縮量，反之就是放量。為什么要分析漲停板第二天的量呢？原因很簡(jiǎn)單，因為A股的交易制度是T+1的，也就是資金當天進(jìn)去第二天才能出來(lái)。如果第二天是一個(gè)縮量的過(guò)程，那就說(shuō)明拉漲停的資金第二天并沒(méi)有出逃。特別是當股價(jià)沒(méi)有出現太大的波動(dòng)的情況下，這也是為什么第二天是調整，所謂調整就是維持震蕩整體態(tài)勢。
共性三：漲停前洗盤(pán)。通過(guò)上面的圖形，大家可以看到，這些大牛股在漲停前，都是維持一個(gè)震蕩洗盤(pán)的態(tài)勢。這也是我們研判的重要標準之一，就是在漲停之前，跟風(fēng)的資金不多，獲利盤(pán)不明顯，從而說(shuō)明漲停板該天資金是吸貨而不是出貨。對于洗盤(pán)，沒(méi)有量化的標準，判斷洗盤(pán)的標志是市場(chǎng)關(guān)注度，可以通過(guò)該股股吧（股票論壇）的情緒來(lái)判斷，在漲停之前，市場(chǎng)是否有明顯的關(guān)注，關(guān)注越低說(shuō)明洗盤(pán)越充分，漲停板吸籌的可能性越大。以上就是通過(guò)分析快牛股暴漲之前的共性總結出來(lái)的三點(diǎn)規律，也是漲停板飛天戰法的K線(xiàn)圖三點(diǎn)核心。
二、漲停板飛天戰法的核心思想
漲停板飛天戰法正是對漲停板股票的深入研究，通過(guò)分析各大游資在拉漲停，以及漲停前后的表現，鎖定游資的成本和籌碼，總結出一套應用于實(shí)戰的操盤(pán)體系，是中小投資者跟隨游資敢死隊操盤(pán)，獲取短線(xiàn)超額收益的最佳工具。
短期市場(chǎng)本質(zhì)是一個(gè)零和游戲，也就是說(shuō)，有人賺錢(qián)就得有人虧錢(qián)。就好比打牌一樣的，要想贏(yíng)錢(qián)就得想方設法知道對方的底牌。在股票市場(chǎng)上，也是一樣的，我們的對方是誰(shuí)？那就是主力資金，能夠影響市場(chǎng)走勢的資金。對方的底牌是什么呢？那就是主力的成本價(jià)和持倉量。
2008年，上海交易所曾一度推出贏(yíng)富數據，也就是各大機構和大戶(hù)的持倉賬戶(hù)數據。通過(guò)這些數據，大資金和大戶(hù)的成本和籌碼無(wú)處遁形，也就無(wú)法去玩弄市場(chǎng)，當他們的底牌泄露后，對手就可以輕松的操作賺錢(qián)，低于成本價(jià)就買(mǎi)，高于成本價(jià)就賣(mài)，大資金賺不到錢(qián)；2008年的行情很就很差。通過(guò)這個(gè)，我是想告訴大家，做股票，要明白的核心是什么，不是什么技術(shù)分析，也不是基本分析，核心就是研究對方也就是主力資金的成本價(jià)和持倉量，如果你能把握出主力資金的成本和籌碼，你說(shuō)還不能賺錢(qián)嗎？漲停板飛天戰法的核心就是通過(guò)分析漲停板來(lái)確定游資進(jìn)入漲停板的成本和倉位，鎖定資金操盤(pán)。
1、為什么要分析漲停板？首先我們得明白投資或投機的核心是什么？什么樣的游戲規則，決定了什么樣的適應方法。世界上沒(méi)有最好的投資方法，只有最適合的投資方法。中國A股市場(chǎng)從1991年開(kāi)始，歷經(jīng)了20年的發(fā)展，幾度輪回；從一個(gè)只有幾只股票的小型市場(chǎng)成長(cháng)到全球第二市值的龐大市場(chǎng)，從最低的998點(diǎn)到最高的6640點(diǎn)，眾多股民經(jīng)歷了多少個(gè)日日夜夜，都在尋找方法能夠戰勝市場(chǎng)，成為股市的贏(yíng)家。但迄今為止，技術(shù)分析、基本分析等都賺不到錢(qián)。其實(shí)就是我們對A股的制度沒(méi)有深刻的理解。
A股的制度特征有兩方面：一級市場(chǎng)特征是發(fā)行制度：行政審批制；二級市場(chǎng)特征是交易制度：T+1和漲跌停板知道。明白了A股的制度特征后，我們對比幾種投資方式的適應度。
基本面價(jià)值投資：典型代表沃倫*巴菲特，在A(yíng)股市場(chǎng)中，有很多人倡導價(jià)值投資，注重基本的投資，認為長(cháng)線(xiàn)持有才是王道。其實(shí)這也是對A股市場(chǎng)本質(zhì)特征的不繆解。巴菲特價(jià)值投資中對公司是有明確要求的，第一點(diǎn)是上市公司價(jià)值被低估，第二點(diǎn)是要有持續的分紅。A股的上市公司會(huì )被低估嗎？很少有，只有當行情跌倒不能再跌了才會(huì )出現。為什么呢？因為中國的發(fā)行制度是行政審批制，不是市場(chǎng)注冊制，發(fā)不發(fā)、發(fā)多少？都是由人拍板的，往往上市公司為了圈更多錢(qián)，保薦商為了拿更多的利潤，只有高發(fā)，不可能低發(fā)。中國石油（601857）就是最好的佐證，巴菲特認為十幾塊港幣就已經(jīng)被高估了，而在A(yíng)股市場(chǎng)的發(fā)行價(jià)位48塊人民幣。這么高的價(jià)格就是透支未來(lái)幾十年的業(yè)績(jì)也不可能達到，誰(shuí)買(mǎi)能不被套嗎！行政審批制還有一個(gè)弊端，通過(guò)一些材料就可以上市，造假，虛報一大堆，發(fā)審委的人不是神仙，不可能對每個(gè)行業(yè)，每個(gè)公司如此了解。最典型的就是類(lèi)似于綠大地（002200）這樣的公司，上市后業(yè)績(jì)變臉比比皆是。價(jià)值投資還看重上市公司的持續分紅。但A股市場(chǎng)是重融資，輕分紅的。上市公司沒(méi)這個(gè)意識，也沒(méi)這個(gè)動(dòng)力，它本來(lái)就是來(lái)圈錢(qián)的，干嘛要分紅，十年鐵公雞股遍地都是。發(fā)行制度不改革完成，價(jià)值投資永難實(shí)現。
那有什么方法是適合A股的呢？迄今為止，真正通過(guò)二級市場(chǎng)投資的成功的，中國還只有王亞偉一人。王亞偉主導的并購重組在2003-2011年的成功也是對A股制度深刻理解的結果，ST股的不斷烏雞變鳳凰，使得通過(guò)一系列的對于并購重組的研究和介入，獲得了巨大的成功，也是華夏基金曾經(jīng)一度輝煌的本質(zhì)，是王亞偉對于A(yíng)股市場(chǎng)本質(zhì)認識的根本。但反觀(guān)現狀，王亞偉為什么離開(kāi)華夏基金，根本的原因在于A(yíng)股自身制度已經(jīng)產(chǎn)生了根本性的變化，新的證監會(huì )主席上臺后，強制分紅，打擊內幕交易和堅定執行退市制度才是導致并購重組徹底幻滅的原因。ST的股票即將上演的是推出午門(mén)斬首，再也不能夠不斷的注入資產(chǎn)，不斷的重組上市，無(wú)論是內幕資金還是炒作資金，已經(jīng)徹底的失去了方向和動(dòng)機。所以，在不同的制度體系下，資金會(huì )有不同的玩法。所以要想尋求戰勝市場(chǎng)的方法，必須得深刻理解市場(chǎng)規則。正如投機大師索羅斯對于泰銖的攻擊一樣，正是抓住了其經(jīng)濟環(huán)境中的巨大缺陷，所以只有看得到漏洞的人，才能看得到利潤。
作為A股市場(chǎng)而言，目前還有兩大制度方面的本質(zhì)缺陷，那就是T+1制度和漲跌停板的限制，T+1制度從根本上確定了當天進(jìn)入的資金，第二天才能開(kāi)始走，所以無(wú)論你做什么股票，你觀(guān)察一只股票至少要觀(guān)察其2天以上才能對其的走勢有一個(gè)基本的判斷，另外第二種規則是漲跌停板的限制，從而告訴你，無(wú)論是多大的利好，這個(gè)股票一天只能漲10%，從而給了很多的資金一個(gè)二次介入的機會(huì )（當然你也可以采取一些特殊的手段，如原來(lái)我在軟件公司，就給人設計過(guò)如何利用交易通道搶漲停單的軟件）同樣的道理，無(wú)論出現多大的利空，股票一天也只能跌10%，給你有機會(huì )出逃，就看你夠不夠快。所以漲跌停板制度是我們對A股市場(chǎng)另外一個(gè)缺陷的把握，通過(guò)分析漲跌停板的股票，你可以把握住市場(chǎng)中暴利的機會(huì )，從而獲得超額的收益。最典型的，就是以游資為代表的漲停板敢死隊。
2、為什么是游資敢死隊？在介紹敢死隊之前，我們應該對參與市場(chǎng)交易的資金有深刻的理解。在二級市場(chǎng)上，資金分為幾大類(lèi)型：
第一類(lèi)：社保資金。國家隊，政府的資金，所以這一部分資金是不能虧的，也是虧不起的。它由國家控制，屢次的成功抄底逃頂，說(shuō)明它對政策的精準把握，也反映A股是一個(gè)典型的政策市。
第二類(lèi)：保險和券商自營(yíng)資金。這類(lèi)資金處于行業(yè)的源頭，所謂春江水暖鴨先知，它們是僅次于社?；鸬恼吆拖⒚舾匈Y金，另外他們深諳行業(yè)規則，所以能夠尋找到市場(chǎng)存在的制度缺陷，把握賺錢(qián)機會(huì )。如股指期貨推出后，券商自營(yíng)資金積極參與套利及套期保值，如券商的自營(yíng)盤(pán)，在2011市場(chǎng)低迷之際，很多也獲得正收益（上市證券公司2011年年報）。
第三類(lèi)：私募及營(yíng)業(yè)部游資。這部分資金是市場(chǎng)最活躍，對行情起到推波助瀾作用的資金，他們雖然獲得消息的靈敏度沒(méi)前面的資金那么高，但它們通過(guò)二級市場(chǎng)短期的資金優(yōu)勢，將利好、利空等玩弄于鼓掌之間。很多利好的股票，如果沒(méi)有游資的推動(dòng)，是很難連續漲停上攻的，如2012年7月的眾和股份（002070）就是典型例子，在游資的炒作下，9個(gè)交易日8個(gè)漲停板，可見(jiàn)游資的力量。
第四類(lèi)：公募基金（偏股型）和散戶(hù)資金。市場(chǎng)是一個(gè)零和游戲，有人賺錢(qián)就有人虧錢(qián)。前面三股資金有著(zhù)各方面的優(yōu)勢，處于賺錢(qián)的一方，虧錢(qián)的自然就是第四類(lèi)的資金，為什么將公募基金（偏股型）放到第四類(lèi)呢？作為專(zhuān)業(yè)投資，它們?yōu)槭裁床荒苜嶅X(qián)呢？其實(shí)目前A股的大部分公募基金（偏股型），責任制度不完善，全憑道德制約。反正錢(qián)不是自己的，再加上業(yè)績(jì)排名制度，就甘愿做個(gè)大散戶(hù)，并非個(gè)人的空談，后面我們分析漲停板龍虎榜數據的時(shí)候就有證據表明。至于普通的散戶(hù)投資者，有著(zhù)7虧二平一賺的說(shuō)法，這是有道理的，因為大部分散戶(hù)沒(méi)有任何優(yōu)勢可言，賺錢(qián)談何容易。
資本市場(chǎng)本就是一個(gè)弱肉強食的市場(chǎng)。沒(méi)有優(yōu)勢，何來(lái)賺錢(qián)？那如何成為賺錢(qián)的一方呢？那就要跟前面的三股資金學(xué)，只有跟住它們我們才能成為勝者。但很明顯，第一類(lèi)和第二類(lèi)資金都是以消息和政策把握占優(yōu)，而且周期較長(cháng)，適合于大資金的操作和跟蹤。做為普通的散戶(hù)投資者，能夠把握的而且短線(xiàn)就有收益的就是跟隨第三類(lèi)資金的操作。這也是本書(shū)的宗旨，幫助大家學(xué)習游資的操盤(pán)手法，通過(guò)分析漲停板，鎖定游資成本和籌碼，再通過(guò)分析游資洗盤(pán)出貨手法，跟隨出貨，從而獲取短線(xiàn)超額收益。
漲停板飛天戰法雖不是一套量化分析系統，但其中蘊含中我個(gè)人對于A(yíng)股市場(chǎng)的深刻和本質(zhì)的認識，在T+1、漲跌停板制度之下，要想從市場(chǎng)中獲取超額收益，必須有符合A股運行邏輯的選股思路，并且堅持應用才能取勝。同時(shí)強調：選股是固定的，操作是靈活的。不要今天基本面選，明天技術(shù)面選，選擇一種模式的股票操作，久而久之你就得它們的走勢了如指掌，賺錢(qián)就易如反掌
三、飛天戰法選股六招
明白了漲停板飛天戰法的核心思想：通過(guò)分析各大游資在拉漲停，以及漲停前后的表現，鎖定游資的成本和籌碼。也就確定了飛天體系的選股思路，我們將從6個(gè)方面來(lái)確定游資的成本和籌碼。分別是：K線(xiàn)圖三招和分時(shí)圖三招。
1、K線(xiàn)選股三招
K線(xiàn)圖的三招前面介紹大牛股共性的時(shí)候有講述，現在給予詳細剖析和具體操作指引：
1）近期要有漲停板。一般是最近3-5個(gè)交易日，選漲停板的股票很好操作，因為每天漲停的股票就那么多，可以將最近的漲停股票作為第一選股池，然后根據后面的原則再逐一過(guò)濾。這里推薦大家使用我們專(zhuān)業(yè)定制的東方諸葛軟件，里面有歷時(shí)行情的排序，非常方面查詢(xún)歷史每一天的漲停個(gè)股。如圖：2012年5月21日，中鐵二局（600528）漲停。
2）漲停之后縮量調整。近期漲停的個(gè)股選擇出來(lái)后，接下來(lái)就是要看漲停后第二天的走勢。要記住A股的交易制度是T+1，當天進(jìn)去的資金第二天才能跑，所以我們分析股票的時(shí)候一定要分析連續兩天的行情，在操作的時(shí)候也是一樣，我們一般建議買(mǎi)股票最好等到下午二點(diǎn)半之后，特別是在弱市行情的時(shí)候，因為很多個(gè)股都是早盤(pán)沖高，尾市跳水，第二天低開(kāi)低走，如果過(guò)早介入短期就被套得比較深。飛天體系選股不是在漲停當天，而是在漲停后的第二天。漲停第二天的縮量調整是很關(guān)鍵的，因為這代表拉漲停的資金并沒(méi)有選擇在第二天出逃，而第二天往往是最佳的出逃時(shí)機，因為前一天的漲停使得該股聚集了足夠的人氣，第二天拉升出貨跟風(fēng)盤(pán)都比較足。這也是為什么大部分的股票漲停第二天是放量的原因。而第二天沒(méi)有出逃的股票，說(shuō)明游資不想只做兩天的短差，而是志存高遠。如圖：中鐵二局（600528），漲停第二天明顯的縮量調整，量能明顯小于前一天，當天微跌1%，振幅為5%之內。這里再次推薦大家使用我們專(zhuān)業(yè)定制的東方諸葛軟件，里面有走勢回放功能，能夠完全重演個(gè)股每天的走勢，包括掛單和成交明顯，無(wú)需盯盤(pán)，復盤(pán)一點(diǎn)不漏。
3）漲停前洗盤(pán)。漲停前的洗盤(pán)也是關(guān)鍵的一項，該項是確定漲停之前沒(méi)有太多的獲利盤(pán)，也就是漲停前漲幅不宜太大，一般超過(guò)20%的我們都不予考慮。另外，我們可以用東方諸葛軟件中的籌碼分析的獲利比例指標，獲利比例如果超過(guò)50%也就不予考慮，如圖：中鐵二局（600528）2012年5月18日籌碼獲利比例為36.1%。
還可以關(guān)注個(gè)股股吧的情緒，漲停前股吧關(guān)注度越低越好，說(shuō)明跟風(fēng)盤(pán)不多，漲停板吸籌的可能性較大。如圖：中鐵二局（600528）2012年5月18日東方財富網(wǎng)股吧情緒，對比看，要明顯小于其前期的平均水平。
以上就是K線(xiàn)圖選股三招，通過(guò)漲停、漲停前的洗盤(pán)和漲停后的縮量調整，我們可以鎖定資金在漲停板這天是吸籌的階段，并且還未出逃，其目的肯定是為了做得更高。但具體的資金成本和籌碼是多少？我們通過(guò)K線(xiàn)圖卻無(wú)法得知，接下來(lái)我們要深入到漲停板過(guò)程中，通過(guò)分時(shí)三招來(lái)鎖定游資具體成本價(jià)和倉位，從而更加確定資金的意圖。
2、分時(shí)選股三招
分時(shí)選股三招主要集中分析漲停板當天的分時(shí)圖，因為通過(guò)K線(xiàn)三招我們確定資金是在漲停板當天入場(chǎng)的，那當天到底入場(chǎng)了多少？?jì)r(jià)位是多少？通過(guò)漲停板當天的走勢就能很好的確定。
1）復式漲停板。首先我們從漲停板的類(lèi)型，也就是漲停分時(shí)走勢圖分析。漲停板的類(lèi)型有很多種，一般都是以封漲停的時(shí)間來(lái)分類(lèi)，封得越早的漲停板越好，這代表封漲停的資金實(shí)力強大，能夠承受接下來(lái)四個(gè)小時(shí)的拋盤(pán)，所以最好的漲停板是一字板，連續漲停的概率很大。而最差的板是尾盤(pán)板，往往是被套資金的偷襲或是強勢股的末端。而飛天系統里最好的板是復式板，也是很早封上漲停，但盤(pán)中有開(kāi)板，最后又能封死漲停板的走勢。這種板代表板上資金有分歧，有人不斷拋，但同時(shí)有資金接盤(pán)，最后封板成功，代表買(mǎi)賣(mài)雙方經(jīng)過(guò)激烈的角逐后，最終還是買(mǎi)方占優(yōu)，控制了局勢。從而說(shuō)明資金是在板上接貨，成本價(jià)為漲停價(jià)。如圖，中鐵二局（600528）2012年5月28日的漲停板。早盤(pán)高開(kāi)高走，直接封死漲停，盤(pán)中有短暫的開(kāi)板，最終完全封板。最終可以鎖定，該股當天資金接盤(pán)價(jià)為6.35元。
2）漲停板上大單買(mǎi)賣(mài)。當漲停股走出復式板后，接下來(lái)要重點(diǎn)觀(guān)察的是板上的成交情況，板上成交最好是大單成交，說(shuō)明是大資金之間的換手，而不是大資金出，小資金接盤(pán)。另外可以通過(guò)東方諸葛軟件中的主力持倉指標來(lái)輔助研判，該指標統計的是單筆成交大于50萬(wàn)的大單行為，當出現明顯的紅柱的時(shí)候，說(shuō)明確實(shí)是大資金入場(chǎng)，而且這個(gè)指標是還原到掛單的，也就是說(shuō)掛單也必須是大單才能統計到。所以會(huì )過(guò)濾掉分單的行為，參考意義比較大。如圖：中鐵二局（600528）2012年5月21日當日主力持倉增加156207手，按成本價(jià)6.35計算，入場(chǎng)資金額約為：9919萬(wàn)
3）漲停板龍虎榜數據。根據上海交易所和深圳交易所的規則，當個(gè)股漲跌幅偏離7%、振幅偏離15%或換手偏離20%等條件的個(gè)股將公布交易前五名營(yíng)業(yè)部的信息，我們統稱(chēng)為龍虎榜交易數據。漲停個(gè)股屬于漲跌幅偏離較大的股票，所以都會(huì )公布龍虎榜數據，通過(guò)龍虎榜的數據，我們可以看到前五名買(mǎi)賣(mài)雙方的席位。通過(guò)龍虎榜數據，我們就可以發(fā)現一些著(zhù)名游資的交易情況，從而為我們跟隨游資操作提供了最可靠的參照。所以當龍虎榜中出現我們熟悉的游資席位時(shí)，我們就可以根據前面的條件考慮參與。另外，在研究這么多龍虎榜的數據后，我驚奇的發(fā)現，在很多暴漲個(gè)股前，漲停板賣(mài)出席位上，很多都是機構席位，如圖：中科三環(huán)（000970）2012年4月13日的漲停板龍虎榜數據。買(mǎi)入的是國泰君安自營(yíng)席位和寧波游資席位；賣(mài)出最多的是機構席位。
如圖：中鐵二局（600528）2012年5月21日漲停板龍虎榜數據，買(mǎi)入席位為上海的游資席位，賣(mài)出最多的還是機構席位。
通過(guò)中鐵二局（600528）的龍虎榜數據我們可以看出，游資席位共計買(mǎi)入1.1億，非常接近上面我們通過(guò)大單分析出來(lái)的9919萬(wàn)的數據，說(shuō)明大部分的籌碼都被前五名的游資席位接走，散戶(hù)資金參與度不高。另外通過(guò)賣(mài)出龍虎榜數據我們可以看出，在暴漲之前選擇賣(mài)股票的大部分是機構席位，該種席位一般不會(huì )是社?；虮ｋU資金席位，更有可能的是基金公司席位，而參與短線(xiàn)交易最多的應該是偏股型的基金，這也是我為什么將偏股型基金劃為第四類(lèi)虧錢(qián)資金的原因。
以上就是飛天體系選股六招，k線(xiàn)三招和分時(shí)三招。通過(guò)以上的選股和分析，我們就能夠鎖定資金的成本價(jià)位和倉位，從而為我們后面的操作打下良好的基礎；當然一套體系只有選股策略和方法是不行的，更重要的是操作策略和體系。本篇的最后我將為大家介紹飛天戰法的體系全景，重點(diǎn)是飛天體系的操作體系。
