此前，珠海市博元投資股份有限公司（下稱(chēng)“*ST博元”）發(fā)布臨時(shí)股東大會(huì )公告稱(chēng)，大會(huì )將審議公司擬接受自然人股東鄭偉斌先生無(wú)償捐贈的福建曠宇建設工程有限公司（下稱(chēng)“福建曠宇”）95%股權的議案。三天后*ST博元第四次臨時(shí)股東大會(huì )于深圳召開(kāi)，該方案以87.75%的同意票獲得通過(guò)，公司將接受股東鄭偉斌無(wú)償捐贈價(jià)值8.59億元的福建曠宇95%的股權。
    由于捐贈人鄭偉斌是僅持有*ST博元1400股股票的小股東且有公司現任董事長(cháng)高中同學(xué)的身份，這起小股東贈予上市公司大額資產(chǎn)的事件不僅引起媒體的廣泛關(guān)注，也引起了監管部門(mén)的注意。上述公告被披露的第二天，*ST博元就收到上海證券交易所上市公司監管一部發(fā)出的問(wèn)詢(xún)函，因此捐贈95%福建曠宇股權價(jià)值8.59億元的捐贈人鄭偉斌被媒體戲稱(chēng)為“中國好同學(xué)”。
    
接受捐贈與補助的異同點(diǎn)
    事實(shí)上，上市公司接受捐贈與接受政府補助的不同點(diǎn)主要體現在：捐贈主要發(fā)生在企業(yè)與企業(yè)（個(gè)人）之間，體現個(gè)體利益的重新分配；而政府補助主要發(fā)生在政府與企業(yè)（個(gè)人）之間，屬于政府行為，是政府通過(guò)補助這種經(jīng)濟手段實(shí)現“收入再分配”的職能，著(zhù)重考慮的是社會(huì )利益。
    上市公司接受捐贈和接受政府補助也存在著(zhù)以下3個(gè)相似點(diǎn)。
    一是接受的資產(chǎn)類(lèi)型相同。上市公司接受捐贈和接受政府補助都表現為向上市公司轉移資產(chǎn)，資產(chǎn)的類(lèi)型既包括貨幣性資產(chǎn)，也可能包括非貨幣性資產(chǎn)。
    二是接受具有無(wú)償性?！镀髽I(yè)會(huì )計準則第16號—— —政府補助》將政府補助定義為：企業(yè)從政府無(wú)償取得貨幣性資產(chǎn)或非貨幣性資產(chǎn)的行為。無(wú)償性意味著(zhù)政府并不因補助而享有企業(yè)各類(lèi)財產(chǎn)的所有權，企業(yè)未來(lái)也不需要以轉讓資產(chǎn)、提供服務(wù)等方式予以?xún)斶€。上市公司接受捐贈人的捐贈資產(chǎn)，在沒(méi)有特殊條款規定的情況下也不需要企業(yè)付出任何代價(jià)，上市公司未來(lái)也不需要以轉讓資產(chǎn)、提供服務(wù)等方式予以?xún)斶€。
    三是接受的行為屬非投資行為?！镀髽I(yè)會(huì )計準則第16號—— —政府補助應用指南》明確指出：政府以投資者身份向企業(yè)投入資本，享有企業(yè)相應的所有權，企業(yè)有義務(wù)向投資者分配利潤，政府與企業(yè)之間是投資者與被投資者的關(guān)系。政府撥入的投資補助等專(zhuān)項撥款中，國家相關(guān)文件規定作為“資本公積”處理的，也屬于資本性投入的性質(zhì)。政府的資本性投入無(wú)論采用何種形式，均不屬于政府補助。同樣，為謀求回報，投資者投入上市公司的資本顯然也不屬于接受捐贈的范疇，而應計入“股本”賬戶(hù)。
    
會(huì )計如何處理
    對于上市公司接受捐贈的會(huì )計處理，國際上通行的做法有兩種，一是收益法，即將捐贈所得作為當期收入計入利潤表，二是資本法，即將捐贈所得計入所有者權益。我國當前采用的是兩者結合的模式。
    收益法（無(wú)關(guān)方捐贈）模式計入“營(yíng)業(yè)外收入”。根據2006年11月財政部頒布的《企業(yè)會(huì )計準則—— —應用指南》中相關(guān)規定：“營(yíng)業(yè)外收入”賬戶(hù)核算企業(yè)發(fā)生的與其日?；顒?dòng)無(wú)直接關(guān)系的各項利得。營(yíng)業(yè)外收入主要包括：非流動(dòng)資產(chǎn)處置利得、盤(pán)盈利得、捐贈利得、罰沒(méi)利得、無(wú)法支付的應付款項等，也即應用指南界定企業(yè)接受的捐贈，不屬于企業(yè)日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，而是由非日?；顒?dòng)所形成的、會(huì )導致所有者權益增加的、與所有者投入資本無(wú)關(guān)的經(jīng)濟利益的流入，因此上市公司接受的（無(wú)關(guān)方）捐贈需要采用收益法中的總額法進(jìn)行會(huì )計處理，計入“營(yíng)業(yè)外收入”。
    資本法模式計入“資本公積”。為了防    止上市公司利用股東捐贈資產(chǎn)來(lái)粉飾財務(wù)報表以避免股票被特別處理或被強制退市，2008年12月，財政部頒布的《關(guān)于做好執行會(huì )計準則企業(yè)2008年年報工作的通知》，對上市公司接受控股股東捐贈的會(huì )計處理做了特別規定：“如果接受控股股東的子公司或控股股東間接或直接的捐贈，從經(jīng)濟實(shí)質(zhì)上判斷屬于控股股東對上市公司的資本性投入，應將其作為權益性交易，相關(guān)利得計入所有者權益（資本公積）?！彼哪旰蟮?012年11月，財政部頒布的《企業(yè)會(huì )計準則解釋第5號》又細化了股東對上市公司捐贈的規定：“企業(yè)接受非控股股東（或非控股股東的子公司）直接捐贈，經(jīng)濟實(shí)質(zhì)表明屬于非控股股東對企業(yè)的資本性投入，應當將相關(guān)利得計入所有者權益（資本公積）?！苯Y合財政部發(fā)布的相應規定和捐贈人鄭偉斌非控股股東的身份，*ST博元對評估價(jià)值為8.59億元的福建曠宇股權會(huì )計處理如下：借：長(cháng)期股權投資—— —福建曠宇
8.59
貸：資本公積—— —捐贈利得
8.59
對于上市公司接受政府補助的會(huì )計處理，政府補助多以貨幣性資產(chǎn)劃撥形式出現，從上市公司的實(shí)踐來(lái)看，也存在一些與非貨幣性資產(chǎn)相關(guān)的政府補助形式，如固定資產(chǎn)和無(wú)形資產(chǎn)等形式的補助。
    根據《企業(yè)會(huì )計準則第16號—— —政府補助應用指南》的相關(guān)規定，企業(yè)取得的政府補助為非貨幣性資產(chǎn)的，不能直接確認為當期損益，應當首先同時(shí)確認一項資產(chǎn)和遞延收益，應自相關(guān)資產(chǎn)達到預定可使用狀態(tài)時(shí)起，在該資產(chǎn)使用壽命內平均分配，分次計入以后各期的損益（營(yíng)業(yè)外收入）。
    
捐贈和補助均對企業(yè)所得稅有影響
    對于上海證券交易所發(fā)出的問(wèn)詢(xún)函要求*ST博元回答“公司此次獲贈所得是否需依法繳納所得稅”，2015年12月26日，*ST博元以公告形式答復：“依據我國稅法及會(huì )計準則規定，公司本次接受無(wú)償捐贈資產(chǎn)進(jìn)入資本公積，不需要繳納所得稅”。
    根據《企業(yè)所得稅法》第五條和第六條的相關(guān)規定：企業(yè)每一納稅年度的收入總額，減除不征稅收入、免稅收入、各項扣除以及允許彌補的以前年度虧損后的余額，為應納稅所得額。收入總額是指企業(yè)以貨幣形式和非貨幣形式從各種來(lái)源取得的收入，包括：銷(xiāo)售貨物收入、轉讓財產(chǎn)收入、提供勞務(wù)收入、租金收入、利息收入、特許權使用費收入、接受捐贈收入、股息、紅利等權益性投資收益、其他收入。因此*ST博元接受自然人股東鄭偉斌捐贈的福建曠宇股權顯然是要在2015年度繳納企業(yè)所得稅的。
    上市公司接受政府補助對企業(yè)所得稅的影響。根據財政部財稅〔2009〕87號文件的相關(guān)規定，政府補助應當區分為征稅收入和不征稅收入。如果企業(yè)獲得的某項政府補助能夠滿(mǎn)足該文件對應的3個(gè)條件才能被界定為不征稅收入，否則該項政府補助也應該繳納企業(yè)所得稅。
    
接受捐贈或將助公司走出絕境
    *ST博元自1990年上市以來(lái)，由于控股股東變動(dòng)等原因多次變更過(guò)主營(yíng)業(yè)務(wù)，但公司業(yè)績(jì)一直較差，股票簡(jiǎn)稱(chēng)也徘徊在*ST與ST之間。2015年3月，前董事長(cháng)由于信息違規披露、不披露重要信息罪等事由被移送公安機關(guān)追究刑事責任之后，證監會(huì )鑒于該公司追溯調整后2010年至2013年連續四個(gè)會(huì )計年度的凈資產(chǎn)均為負值，宣布*ST博元于2015年5月28日起被暫停上市?？梢?jiàn)*ST博元若在規定期限內還是達不到恢復上市的條件，就會(huì )陷入終止上市的絕境。
    接受捐贈對*ST博元2015年度經(jīng)營(yíng)成果的影響是，由于福建曠宇股權的捐贈被計入“資本公積”賬戶(hù)而不是被計入收入類(lèi)賬戶(hù)，加之*ST博元在2015年12月30日才完成受贈福建曠宇95%股權的工商變更登記工作，將福建曠宇變成該公司    的控股子公司。因此該項資產(chǎn)對*ST博元2015年度經(jīng)營(yíng)成果幾乎沒(méi)有影響。
    對于接受捐贈對*ST博元2016年摘星與恢復上市的影響是，雖然當前令人信服的捐贈原因不明，不過(guò)這位自然人股東似乎已成為*ST博元避免退市的救命恩人，其原因在于8.59億元較為優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的注入下，該公司2016年度的凈資產(chǎn)和凈利潤均有可能扭負為正。無(wú)疑，持續經(jīng)營(yíng)能力和盈利能力的改善為其2016年摘星與恢復上市，延續證券市場(chǎng)“不死鳥(niǎo)”的神話(huà)打下堅實(shí)的基礎。
    綜上所述，上市公司在與利益關(guān)聯(lián)方達成一致后，通過(guò)接受捐贈來(lái)改善自身當期的資產(chǎn)狀況和下期的盈利能力，從而達到避免股票被特別處理或強制退市的特殊目的，這對證券市場(chǎng)產(chǎn)生了負面影響也對市場(chǎng)監管部門(mén)提出了新的挑戰。市場(chǎng)監管部門(mén)雖然無(wú)法限制上市公司接受捐贈，但是應當通過(guò)加強外部監管力度，督促上市公司充分披露相關(guān)信息等方式來(lái)規范上市公司運作。