目前距離上月末標普500指數刷新歷史高位，才剛剛過(guò)去兩周時(shí)間。然而如果有人告訴你，美股好日子已為時(shí)不多，你是否相信呢？野村證券量化團隊分析師Masanari Takada上周五就預計，如果歷史可以參考的話(huà)，那么美股將在本周三(8月14日)左右見(jiàn)頂。
事實(shí)上，他一周前就曾警告，投資者不應被近日的反彈吸引，預計下一波特大跌勢將在8月底或9月初來(lái)臨，目前更應逢高拋售，因接下來(lái)的暴跌幅度可能是2008年雷曼危機級別。
Takada指出，若分析自1994年起美股標指的走勢，估計股市反彈浪可能在周三(8月14日)見(jiàn)頂，也就是俗稱(chēng)“恐慌指數”的VIX指數首次飆升后的6個(gè)交易日。
“我們仍認為當前只是主要市場(chǎng)暴跌之后的一次反彈。這輪上漲看起來(lái)可能會(huì )在本周暫停，我們認為投資者應該謹慎觀(guān)察8月下半月的情況?！盩akada在上周五給客戶(hù)的一份報告中表示。
Takada此前準確地預測了上周一美股的大規模拋售，他曾警告客戶(hù)稱(chēng)，對沖基金和其他參與者的看跌頭寸催生了華爾街的恐慌情緒。他表示，下一次美股的拋售，可能與雷曼兄弟破產(chǎn)的那次規模相當。
Takada還指出，季節性規律意味著(zhù)瘋狂情緒將最快于8月下旬重返市場(chǎng)。他認為，未采取對沖措施的投資者可能會(huì )深受其害。Takada稱(chēng)，股票波動(dòng)一直與通常的季節性模式保持一致，市場(chǎng)中買(mǎi)入VIX指數看漲期權的數量并沒(méi)有增長(cháng)，投資者似乎也沒(méi)有準備好應對成交量上升的局面。
他表示，花旗美國經(jīng)濟驚奇指數自今年2月以來(lái)，一直徘徊在負30以下，恐預示股市將追跌。
上述指數是將經(jīng)濟事件客觀(guān)量化的指標。如果數值愈大，表示實(shí)際值與預期值差異愈大。指數評估的經(jīng)濟數據主要包含整體活動(dòng)與公司調查、勞動(dòng)市場(chǎng)與消費支出、投資、國際貿易、通脹、金融活動(dòng)等6大類(lèi)含30幾個(gè)重要經(jīng)濟數據。它與標普500指數相關(guān)系數高達0.62，目前大幅度背馳，意味之后美股跟跌居多。
無(wú)獨有偶，Kimble Charting Solutions策略分析師Chris Kimble上周五發(fā)布的最新技術(shù)圖表也顯示，當前周線(xiàn)級別標普500指數與動(dòng)能指標間的背離，與2000年和2007年時(shí)頗為相似。一旦標普500指數失守圖中的支撐位③，料將出現拋售壓力。
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