臨近2016年年關(guān)，一年一度的基金排名爭奪戰一觸即發(fā)。從以往投資經(jīng)驗來(lái)看，公募基金為了保住排名，年底時(shí)常會(huì )出手拉抬所持重倉股(按照持有重倉股流通盤(pán)比例)，從而形成個(gè)股短線(xiàn)投資機會(huì )。而隨著(zhù)三季報的悉數出齊，各大基金公司重倉股乃至獨門(mén)股也逐步浮出水面，值得注意的是，基金三季度重倉股仍呈現出“抱團”持股、偏愛(ài)中小創(chuàng )等特點(diǎn)，其中寶盈基金、中郵創(chuàng )業(yè)基金、富國基金、易方達基金等表現最為明顯，部分個(gè)股被合計持倉比例占流通股本接近或超過(guò)20%。就二級市場(chǎng)表現來(lái)看，基金重倉股三季度走勢分化較為明顯，但就平均漲幅而言明顯好于同期滬指漲幅。
基金抱團持股，中小創(chuàng )受青睞
基金三季報數據顯示，基金對2201只個(gè)股均有投資。從基金公司持股比例來(lái)看，數據顯示，基金公司持股占流通股比超過(guò)5%的A股有213只，其中持股比例占流通股超過(guò)10%的上市公司有37家，超過(guò)20%的有2家，呈現基金公司高度控盤(pán)狀態(tài)。
具體來(lái)看，基金公司“抱團”持有單只個(gè)股現象明顯。在37只基金公司持股占流通股比例超過(guò)10%的上市公司中，僅有紅陽(yáng)能源僅被興業(yè)全球基金旗下的興全趨勢投資持有，共計1373萬(wàn)股，占流通股比例11.91%。其余36只個(gè)股均被基金公司旗下產(chǎn)品“抱團”持有，例如，被基金公司持有占流通股比例最高的九州藥業(yè)，被寶盈基金合計持有2638.97萬(wàn)股，占流通股比例高達22.81%，但這其實(shí)是寶盈基金旗下4只基金合力的結果，其中寶盈資源優(yōu)選持有862.93萬(wàn)股，占流通股比7.46%、寶盈策略增長(cháng)持有758.84萬(wàn)股，占流通股比6.56%、寶盈科技3D持有629.95萬(wàn)股，占流通股比5.45%、寶盈新價(jià)值持有387.26萬(wàn)股，占流通股比3.35%。此外，在上述37只個(gè)股中，持有基金數量最高的為必康股份，被上投摩根基金旗下12只基金共同持有，合計持股高達3021.28萬(wàn)股，占流通股比例為10.75%。長(cháng)海股份和新海股份則均為華安基金重倉股，分別被11只和10只華安基金旗下產(chǎn)品持有。
值得注意的是，在上述37只個(gè)股中，主板個(gè)股僅有九洲藥業(yè)、東方時(shí)尚、紅陽(yáng)能源和新南洋，其余均為中小創(chuàng )個(gè)股，這也表明中小創(chuàng )個(gè)股依然是各大基金公司的最?lèi)?ài)。
基金重倉股走勢分化可關(guān)注年底短線(xiàn)行情
從基金重倉股三季度表現來(lái)看，上述37只個(gè)股三季度平均漲幅為5.94%，而同期滬指漲幅僅為2.56%，但就具體走勢來(lái)看，分化較為風(fēng)險。其中三季度表現較好的華安基金重倉的新海股份三季度累計漲幅高達147.07%，興業(yè)全球基金重倉的紅陽(yáng)能源三季度累計漲幅為72.91%，上投摩根基金重倉持有的必康股份三季度累計上漲44.2%，富國基金重倉持有的兔寶寶三季度累計漲幅也高達36.09%。但幾家歡喜幾家愁，易方達基金重倉的科大智能三季度累計跌幅22.12%、中郵創(chuàng )業(yè)基金重倉的光一科技累計跌幅20.7%，寶盈基金重倉的雄韜股份、易方達重倉的的大港股份和宜通世紀、中郵創(chuàng )業(yè)重倉的中文在線(xiàn)等三季度累計跌幅均在10%以上。
公募基金重倉股之所以被市場(chǎng)重視，是因為目前正值各大基金爭奪排名位置的關(guān)鍵時(shí)點(diǎn)，重倉股表現的好壞將直接影響到基金產(chǎn)品年度業(yè)績(jì)排名，基金經(jīng)理的業(yè)績(jì)考核等。而由于同門(mén)基金共用同一投研平臺，所以在操作上存在一定的同步性，一旦同一家基金公司下屬的數只基金同時(shí)看中某只個(gè)股，不排除以合力的方式推動(dòng)某只個(gè)股股價(jià)上行，帶來(lái)潛在投資機會(huì )。
數據顯示，截至11月7日，股票型和混合型開(kāi)放式基金中，累計單位凈值排名前五的為華夏大盤(pán)精選、嘉實(shí)增長(cháng)、興全趨勢投資、易方達科翔、銀華核心價(jià)值優(yōu)選，其產(chǎn)品累計單位凈值分別為14.64、10.32、8.74、7.13、6.9.
具體投資機會(huì )方面，業(yè)內人士表示，如果投資者能在第一時(shí)間發(fā)現基金建倉的痕跡，能夠跟隨基金入場(chǎng)或在隨后的回調時(shí)介入，是獲利最大的方式，當然也最不容易操作。相對穩妥的做法一般是在上市公司和基金公司公告之后建倉入場(chǎng)，而此時(shí)投資者需仔細分析研究基金持股情況和介入動(dòng)機等，并盡量以接近基金成本價(jià)的價(jià)格買(mǎi)入。需提醒的是，對于階段性漲幅較大的基金重倉股，建議投資者需要謹慎甄別，以防造成財產(chǎn)損失。
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