牛市中投連險水漲船高，近七成賬戶(hù)跑贏(yíng)大盤(pán)。不過(guò)遺憾的是，也有37只偏股型賬戶(hù)未跑贏(yíng)大盤(pán)。
在投資市場(chǎng)里，一直處于邊緣地位的投連險在今年的牛市里，也是遍地開(kāi)花，整體表現優(yōu)異。
華寶證券研究所的數據顯示， 2015年5月，投連險賬戶(hù)單月平均收益8.71%。今年前5個(gè)月可獲取數據的相關(guān)投資賬戶(hù)總體平均回報率分別為2.24%、2.96%、7.96%、7.28%、8.71%。
投連險收益今年不斷提高，截至5月底，今年以來(lái)滬指上漲了42%，排名體系內的114個(gè)偏股型賬戶(hù)里，有77個(gè)賬戶(hù)跑贏(yíng)大盤(pán)，占比67%。
四只投連險業(yè)績(jì)翻番
今年前5個(gè)月股市持續向好，投資激進(jìn)的投連險賬戶(hù)也是賺翻了。
根據華寶證券的報告，今年前5個(gè)月，激進(jìn)型投連險中有49個(gè)賬戶(hù)跑贏(yíng)滬指。
其中，投資能力一直走在前列的太平人壽再次躋身冠軍。激進(jìn)型投資賬戶(hù)中，有四只產(chǎn)品業(yè)績(jì)翻番，冠亞軍都被太平人壽獲得。
截至5月底，冠軍太平策略成長(cháng)型，今年的回報為136%。太平藍籌成長(cháng)型今年回報為126%。最近三年的回報率，這兩只產(chǎn)品也是位居第一二名，收益率超過(guò)250%。
在月度分析報告里，太平人壽稱(chēng)，A股上漲過(guò)快，與實(shí)體經(jīng)濟并不相符；剔除銀行、保險呢、兩桶油以及部分大市值品種外，價(jià)值股也獲得了基本等同于指數的漲幅。太平人壽判斷市場(chǎng)運行格局可能會(huì )在5月份出現微妙變化，分化格局可能會(huì )出現。因此在策略成長(cháng)賬戶(hù)的投資策略是波段操作，兌現收益。目前看來(lái)，太平人壽的做法逃離了6月以來(lái)的劇烈調整。
其他業(yè)績(jì)翻番的兩只，分別是匯豐匯鋒進(jìn)取和光大永明進(jìn)取型，回報率分別是104.5%、104%。
匯豐人壽僅公布了到3月份的月度投連報告，在這份報告里，投資股票行業(yè)的匯鋒進(jìn)取賬戶(hù)(成立于2012年5月份)重倉了計算機、銀行和傳媒行業(yè)。不過(guò)，雖然業(yè)績(jì)表現突出，但是公司重心不在投連險，收益最高的進(jìn)取賬戶(hù)管理的規模不過(guò)53萬(wàn)元。
匯豐旗下還有2010年成立的三個(gè)重倉基金的穩健賬戶(hù)，但整體表現一般，重點(diǎn)投資偏股型基金的兩個(gè)賬戶(hù)收益率不過(guò)20%左右；貨幣類(lèi)的賬戶(hù)成立以來(lái)的收益為5.86%。這三只賬戶(hù)的規模加起來(lái)僅有289萬(wàn)元。
成立于2002年的進(jìn)取型賬戶(hù)，過(guò)去的十多年中表現中規中矩，很多年份里遠遠落后于大盤(pán)指數，但是2015年脫胎換骨。記者注意到，光大永明對于投連險的重視遠遠大于其他公司，不僅公司成績(jì)增長(cháng)耀眼，而且投連險規模增加迅速。今年前5個(gè)月，光大永明的投連險規模為104億元，同比大增4407倍。
三成偏股賬戶(hù)未跑贏(yíng)大盤(pán)
盡管整體投連險形式不錯，但是并不是所有的投連險產(chǎn)品都跑贏(yíng)大盤(pán)。激進(jìn)型賬戶(hù)中有7家沒(méi)有跑贏(yíng)大盤(pán)，分別為泰康積極成長(cháng)型、聯(lián)泰大都會(huì )8020進(jìn)取型、中美聯(lián)泰大都會(huì )8020進(jìn)取型、生命進(jìn)取2、友邦增長(cháng)組合、友邦內需精選組合以及恒安標準進(jìn)取型，收益率分別為23.5%、23.8%、27.4%、31.2%、36%、39%、41%。
混合型賬戶(hù)中還有30只沒(méi)有跑贏(yíng)大盤(pán)，排名倒數前五的分別是中美聯(lián)泰大都會(huì )3070穩健、聯(lián)泰大都會(huì )3070穩健型、平安穩健、友邦穩健組合以及工銀安盛穩健，收益率分別為11.4%、12.4%、12.5%、14.7%以及19.3%。
其中，中美聯(lián)泰大都會(huì )人壽公司表現最差勁，旗下有8個(gè)賬戶(hù)沒(méi)有跑贏(yíng)大盤(pán)。記者注意到，公司整體業(yè)績(jì)一般，除了中美聯(lián)泰大都會(huì )旗下的混合偏股型基金表現不錯，為72%，其他賬戶(hù)漲幅均在20%以下。
面對牛市落后的原因，中美聯(lián)泰大都會(huì )相關(guān)人士在接受《投資者報》記者采訪(fǎng)時(shí)稱(chēng)，旗下8020進(jìn)取型賬戶(hù)業(yè)績(jì)落后的原因主要是因為該賬戶(hù)要求資產(chǎn)八成配置在滬深300指數基金上，而滬深300指數5月份僅上漲了1.9%，5月份還出現了大額贖回導致指數基金倉位急劇上升，因此投資損失很大。
紛紛加碼投連險
由于牛市的催動(dòng)，保險公司紛紛加碼投連險，尤其近期投資渠道放寬，讓投連險新賬戶(hù)開(kāi)設的步伐明顯加速。今年一季度26個(gè)投連險新賬戶(hù)獲批，超越去年全年增量。
保監會(huì )的數據顯示，今年前4個(gè)月，投連險規模就達到181億元，同比增長(cháng)268倍，新增投連險規模為180億元。
在這場(chǎng)搶占競賽中，各家保險公司在投連險市場(chǎng)也發(fā)生了變化。
今年前4個(gè)月，投連險市場(chǎng)規模就發(fā)生了變化，前三名易主。今年排名前列的是光大永明、建信人壽以及泰康人壽，投連險規模分別為104億、43.6億以及10.3億。而2014年同期排名前列的是平安壽險、信誠人壽以及弘康人壽。
保監會(huì )數據顯示，今年前四個(gè)月，投連險規模翻番的保險公司就有光大永明人壽、建信人壽、泰康保險、招商信諾、太平人壽、瑞泰人壽、中美聯(lián)泰以及信誠人壽8家壽險公司。
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