--長(cháng)期均線(xiàn)和短期均線(xiàn)的關(guān)系
在移動(dòng)平均線(xiàn)參數的選取上，到底是選取較長(cháng)時(shí)期的60天均線(xiàn)、比較短線(xiàn)的10天或者5天均線(xiàn)，還是統一按照比較適中的30天均線(xiàn)進(jìn)行操作？這始終是困擾實(shí)戰操作者的一個(gè)大問(wèn)題。
從穩妥的角度看，當然越長(cháng)的均線(xiàn)越可靠，如120天平均移動(dòng)線(xiàn)，一般每年只會(huì )形成1～2次拐點(diǎn)，趨勢一旦形成就很難改變。例如，從2005年末持續到2007年年末的這輪大牛市行情，120天移動(dòng)平均線(xiàn)沒(méi)有出現過(guò)任何一次騙線(xiàn)信號，一直到今年1月份才形成死叉，接著(zhù)就是腰斬行情，也幾乎沒(méi)有出現騙線(xiàn)。嚴格依照120天平均移動(dòng)線(xiàn)操作的交易者，應該既盡享了5倍牛市的大饕餮，又安全規避了最大熊市的大風(fēng)暴。長(cháng)期均線(xiàn)不容易出現騙線(xiàn)，也不會(huì )經(jīng)常出現拐點(diǎn)，這是由其定義所決定的，要不怎么能叫長(cháng)期均線(xiàn)呢？
但是，長(cháng)期均線(xiàn)也有其缺點(diǎn)，就是出現的交易信號很少，一年或者二年才出現一次交易信號，這在平均移動(dòng)線(xiàn)理論中叫做“遺漏”。“遺漏”和“雜訊”往往是一對矛盾體，“雜訊”多，“遺漏”就少，而“雜訊”少的均線(xiàn)系統，如長(cháng)期均線(xiàn)，“遺漏”就多。很多很好的操作機會(huì )，就容易白白浪費。所以，在這兩者之間做出恰當的平衡，始終是讓平均移動(dòng)線(xiàn)操作者感到苦惱的事情。
在短期平均移動(dòng)線(xiàn)中，如依據5天或者10天平均移動(dòng)線(xiàn)，經(jīng)常會(huì )出現很好的買(mǎi)入賣(mài)出信號。“遺漏”少了，但肯定其中的“雜訊”很多，所以大家現在一般使用30天均線(xiàn)作為操作的依據。
當然，有人喜歡用29天平均移動(dòng)線(xiàn)，認為可以先于使用30天平均移動(dòng)線(xiàn)的操作者，快速建立自己的倉位；也有人喜歡用31天平均移動(dòng)線(xiàn)，希望等到趨勢更加明確的時(shí)候，再動(dòng)手不遲，這些都無(wú)可厚非。
實(shí)戰中，30天平均移動(dòng)線(xiàn)提供了一個(gè)比較合理的交易系統。在一般的年景，指數的30天均線(xiàn)大約可以提供大盤(pán)4～5次的操作機會(huì )，當然個(gè)股機會(huì )就更多了，而且30天均線(xiàn)一旦形成趨勢，操作者還是有一定收獲的。
事實(shí)上，如果今年嚴格按照30天平均移動(dòng)線(xiàn)操作，1月18日就能很順利地逃頂，空倉到印花稅行情小賺一筆再空倉，一直到現在等待可能出現的后奧運行情，這樣能使資金安全絕對有保證。
最近大盤(pán)在7月20日左右突破了30天平均移動(dòng)線(xiàn)，5天、10天線(xiàn)在均線(xiàn)系統上和30天平均移動(dòng)線(xiàn)形成了一個(gè)很經(jīng)典的金叉。同時(shí)在國家政策維穩、國際油價(jià)大跌、美國股市反彈、奧運行情可期等利好預期因素作用下，感覺(jué)上是一輪行情應該呼之欲出，但最后30天平均移動(dòng)線(xiàn)還是被輕易擊穿，這表明市場(chǎng)極度虛弱。在這種情況下，如果迷信政策，寄希望于政府出手救市，在這次下跌中的損失應該是十分巨大的。一般來(lái)說(shuō)，熊市后期，大家已經(jīng)對于價(jià)格比較麻木，大盤(pán)跌50點(diǎn)或者100點(diǎn)，其殺傷力絕不遜色于大盤(pán)從高位下跌。
而利用移動(dòng)平均線(xiàn)理論，就可以比較容易躲過(guò)這次下跌。也許最近的下跌是這輪熊市最后的一次下跌了，但是如果在這次下跌中投資者損失累累，可能就再也沒(méi)有勇氣抄底了。
從最近的行情看，如果30天均線(xiàn)開(kāi)始走平并翹頭，應該是一個(gè)很好的買(mǎi)入信號，當然均線(xiàn)系統現在還沒(méi)有金叉，還需稍微等候幾天（見(jiàn)圖1）。
事實(shí)上，長(cháng)期均線(xiàn)和短期均線(xiàn)是可以做一個(gè)轉化的，我們姑且把這一原理定義為移動(dòng)平均線(xiàn)的“扇形原理”。
我們知道，中國股市每一個(gè)交易日有4個(gè)小時(shí)，每小時(shí)等于12個(gè)5分鐘，那么每天就有48個(gè)5分鐘。也就是說(shuō)，日K線(xiàn)實(shí)際上可以分拆為48個(gè)5分鐘K線(xiàn)。
在日K線(xiàn)上，我們只能看到一個(gè)交易日最后的最高價(jià)、最低價(jià)、開(kāi)盤(pán)價(jià)、收盤(pán)價(jià)，看不到在這一天中股價(jià)如何變化，但是5分鐘K線(xiàn)就可以清晰地顯示股價(jià)運作的細節。
我們把這種打開(kāi)的過(guò)程看作是如同打開(kāi)扇子的過(guò)程，當扇子合攏的時(shí)候，我們什么也看不到，一旦扇子徐徐打開(kāi)，所有的K線(xiàn)秘密一覽無(wú)余。
在平均移動(dòng)線(xiàn)的運用中同樣如此。如果我們看5天平均移動(dòng)線(xiàn)，只能看到5個(gè)收盤(pán)價(jià)和1個(gè)平均價(jià)，但是，如果我們打開(kāi)5天平均移動(dòng)線(xiàn)，同樣看5天的股價(jià)運行和移動(dòng)平均線(xiàn)，這時(shí)我們看到的是240個(gè)價(jià)格和一條240個(gè)單位的平均移動(dòng)線(xiàn)（每天有48個(gè)5分鐘，5天有48×5=240個(gè)5分鐘）。
盡管在日K線(xiàn)和5分鐘K線(xiàn)圖上，這兩根線(xiàn)的線(xiàn)形基本一致，但是從觀(guān)察者的角度看，5分鐘的圖形要比日K線(xiàn)的圖形舒展得多，內涵豐富得多。
這樣，我們就把短期移動(dòng)平均線(xiàn)和長(cháng)期平均移動(dòng)線(xiàn)統一起來(lái)。如果不看時(shí)間單位，長(cháng)期均線(xiàn)和短期均線(xiàn)可以進(jìn)行任意切換，5天線(xiàn)就是240個(gè)單位的5分鐘K線(xiàn)，30天線(xiàn)就是240個(gè)單位的半小時(shí)均線(xiàn)。
反之，許多投資者喜歡看月線(xiàn)，看年線(xiàn)。實(shí)際上，月線(xiàn)就是約22個(gè)交易日的K線(xiàn)組合，10個(gè)月的月平均移動(dòng)線(xiàn)就是220天的日平均移動(dòng)線(xiàn)。
有時(shí)候，在一天的交易中股價(jià)一直下跌，只是最后幾分鐘被急拉上去，雖然在日K線(xiàn)圖上形成了一個(gè)漂亮的中陽(yáng)線(xiàn)，但是事實(shí)上，如果打開(kāi)5分鐘K線(xiàn)圖，股價(jià)運行的秘密一目了然。
所以在實(shí)戰操作中，如果電腦容量允許，我們應該盡量保留長(cháng)期的5分鐘、30分鐘K線(xiàn)，在觀(guān)察的時(shí)候，盡量看5分鐘、30分鐘K線(xiàn)的長(cháng)周期均線(xiàn)。依據長(cháng)期均線(xiàn)不容易產(chǎn)生騙線(xiàn)的規律，贏(yíng)取盡量大的利潤。
先舉最近對行情有先知先覺(jué)的券商牛股——國金證券為例。如果看日K線(xiàn)，該股超跌反彈，依據均線(xiàn)理論很難操作（見(jiàn)圖2）。但是，如果我們打開(kāi)15分鐘線(xiàn)，依據15分鐘的30個(gè)單位平均移動(dòng)線(xiàn)，就可以在29元不到的價(jià)位提前介入，在2天內獲取15%的利潤（見(jiàn)圖3）。
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