| 對于不少新入市的基民來(lái)說(shuō)，基金定投正好可以解決其面臨的兩難抉擇。投資者通過(guò)定期定額投資基金，不必在乎進(jìn)場(chǎng)時(shí)點(diǎn)，不必在意市場(chǎng)價(jià)格，無(wú)需為股市的短期波動(dòng)改變長(cháng)期投資決策。 定投PK單筆投入 基金定投類(lèi)似于銀行儲蓄的“零存整取”，即和基金公司或基金代銷(xiāo)機構約定，在固定的時(shí)間，從賬戶(hù)劃出固定的一筆資金，投資到同一指定的開(kāi)放式基金中。定投和單筆投資各有特點(diǎn)： 收益比較 定投雖然投入金額不大，但通過(guò)每月不斷的投資，以及收益復利效應，最終會(huì )累積出一筆較大的收益。例如，每月投資200元，即使基金年平均回報率只有6％，10年后總投入24000元，保守估計，其本利合能達到33000元，真正把小錢(qián)變成了大錢(qián)。 而單筆通常一次性投入較大，追求短期搏殺、高額收益。在市場(chǎng)處于相對低點(diǎn)時(shí)，往往能通過(guò)一段時(shí)間的投資，取得超越定投的收益。 風(fēng)險比較 定投較單筆投資能更有效地熨平投資風(fēng)險。一次性買(mǎi)進(jìn)，收益固然可能很高，但風(fēng)險也很大；而定投方式由于規避了投資者對進(jìn)場(chǎng)時(shí)機主觀(guān)判斷的影響，與股票投資或基金單筆投資追高殺跌相比，風(fēng)險明顯降低。 據廣發(fā)基金2006年第一季度統計，2005年初申請廣發(fā)聚富基金定投業(yè)務(wù)的客戶(hù)，截至當時(shí)平均收益率達到10.25％，收益率超過(guò)5％的客戶(hù)數占到89.89％，顯示出定投收益的穩定性。 這是因為市場(chǎng)上漲時(shí)，定投能平均分享投資收益；市場(chǎng)下跌時(shí)，投資者虧損先增后減。同時(shí)，定投可以隨時(shí)暫?？劭罨蚪K止扣款，解約也不會(huì )收取罰息，可以在市場(chǎng)風(fēng)險中從容進(jìn)退。 而單筆投資相對而言，則風(fēng)險較大。如目前大盤(pán)點(diǎn)位創(chuàng )出歷史新高，且自去年11月以來(lái)累計漲幅過(guò)大，此時(shí)選擇單筆投資股票型基金，隨時(shí)可能遭遇大盤(pán)調整的風(fēng)險，資產(chǎn)在短期內受到損失。 成本比較 從投資起點(diǎn)來(lái)看，雖然基金投資總體而言已較為平民化，但相對于申購金額每筆至少1000元的單筆投資，定投的平民意味更為濃厚。每次投入金額僅為200-500元，最低甚至僅為100元人民幣，更適合財富處于積累階段的普通工薪階層。 從投資成本上進(jìn)行比較，基金定投是一種在不同的時(shí)點(diǎn)逢高減籌、逢低加碼的規律性投資，一般長(cháng)期累積就能攤低成本。若客戶(hù)采用按月扣款方式，就等于一年下來(lái)在12個(gè)不同的時(shí)點(diǎn)買(mǎi)進(jìn)，平均成本自然就處于市場(chǎng)的中等水平。而單筆投資則沒(méi)有這種好處，在當前基金凈值處于高位的情況下，單筆投資的成本相對較高。 根據廣發(fā)基金相關(guān)數據顯示，假如在2005年4月5日，以每月2000元的定投方式投資廣發(fā)聚富基金，起初基金凈值會(huì )比較高，但9個(gè)月后，平均投資成本會(huì )降到1.0057元，獲得份額為17658.59份。對比之下，采用4月5日當天一次性投資18000元，平均投資成本將為1.0682元，獲得的份額將只有16598.01份。 不過(guò)，單筆大額申購一般可比定投購入享受更優(yōu)惠的費率。各大基金針對每筆申購金額在200萬(wàn)元以上者實(shí)行費率優(yōu)惠，還有不少基金公司開(kāi)通了網(wǎng)上申購優(yōu)惠，幅度一般可達40％至60％。 適合人群比較 對新基民來(lái)說(shuō)，無(wú)論選擇單筆還是定投，要視自身在收益、風(fēng)險、成本、時(shí)間四方面的的具體情況而定。一般而言，以下人群更適合定投：其一，工薪階層。由于可以積少成多和輕松進(jìn)退，定投可謂是工薪階層以及“懶人”的“聚寶盆”。平時(shí)只有小錢(qián)卻在未來(lái)要應對大額支出的人，也可選擇定投，比如年輕的父母為子女積攢未來(lái)的教育經(jīng)費，中年人為自己的養老計劃存錢(qián)等。另外，基金定投還是不想冒太多風(fēng)險的投資者的首選。 其二，職場(chǎng)新人。定投有助于培養投資習慣，特別適合剛剛踏入社會(huì )、積累比較有限、把投資當作末位問(wèn)題看待的年輕人，不僅能為他們擱置起來(lái)的一些小錢(qián)找到出路，而且能幫助年輕人改變大手大腳的消費習慣。對于那些有零存整取習慣的人來(lái)說(shuō)，基金定投在提高他們收益的同時(shí)，也延續了這一良好的理財習慣。 而單筆投資更適合那些身價(jià)不菲、有大量富余資金的投資者。在股市明顯觸底反彈或市場(chǎng)處在上升通道時(shí)，利用單筆投資，可獲取豐厚的收益。此外，對于有充裕的時(shí)間研究市場(chǎng)走勢，或者對大盤(pán)走向具有一定判斷能力的投資者，也可以選擇單筆投資。 當前股市雖然處于新一輪上升周期，但相對較高的點(diǎn)位還是積聚了不小的風(fēng)險。建議缺乏經(jīng)驗的新基民可從基金定投開(kāi)始，嘗試基金投資帶來(lái)的風(fēng)險與收益。待對基金有一定認識后，再考慮將積蓄做單筆投資，以更多分享A股牛市行情帶來(lái)的投資收益。 如何辦理基金定投 目前，工商銀行、建設銀行等國有銀行，以及交通銀行、浦發(fā)銀行、上海銀行等股份制商業(yè)銀行均開(kāi)展了基金定投業(yè)務(wù)，每月最低投資額為200-500元不等。近期，農業(yè)銀行上海分行也涉足基金定投業(yè)務(wù)，聯(lián)手8家基金公司推出基金定期定額業(yè)務(wù)，且每月最低投資額降至100元，進(jìn)一步降低了基金定投的門(mén)檻。 那么投資者該如何辦理基金定投業(yè)務(wù)呢？ 以工商銀行為例：首先，必須開(kāi)立工商銀行人民幣結算賬戶(hù)（基金定投申購業(yè)務(wù)扣款帳戶(hù)）、基金交易卡、中國工商銀行基金交易賬戶(hù)、基金管理公司的TA基金賬戶(hù)（賬戶(hù)狀態(tài)正常）； 其次，提交基金交易卡，并填寫(xiě)一式兩聯(lián)的《基金定投業(yè)務(wù)申請書(shū)》；投資人可以多次申請參加同一基金的定投，也可參加多個(gè)基金的定投； 再者，待交易確認（T+2）成功后，投資人可到工行基金業(yè)務(wù)受理網(wǎng)點(diǎn)打印基金業(yè)務(wù)確認通知單。TA基金賬戶(hù)開(kāi)戶(hù)確認后，才可申請參加基金定投申購業(yè)務(wù)。 “基金定投”投資技巧 基金定投是一種中長(cháng)期的理財方式，也被稱(chēng)之為"懶人投資方法"，因為它既省去了購買(mǎi)的手續，對投資時(shí)機也有所弱化。但是在現有的基金品種中，如何選擇實(shí)現投資收益的最大化，還是有技巧可言的。 一、弄清楚基金定投業(yè)務(wù)的主要事項，確定與自己匹配的理財計劃 投資者在選擇定投計劃時(shí)，應弄清楚該項業(yè)務(wù)的主要事項，從而確定定投計劃是否與自己的理財計劃相吻合。 ?、?投資額度：每月最低扣款金額200元，并以100元的整數倍遞增。 慎重額度選擇，以實(shí)現投資的連續性。由于此產(chǎn)品適于長(cháng)期投資，因此客戶(hù)在進(jìn)行投資額度確認時(shí)，不宜占全部收入的比例過(guò)大，以免影響正常的生活及最終投資目標的實(shí)現。 ?、?期限：一般為3年和5年以上，也可以不約定扣款月數。 對有一定精力愿意參與投資的客戶(hù)，可注冊網(wǎng)上銀行，時(shí)時(shí)關(guān)注凈值情況，通過(guò)網(wǎng)上轉帳功能，自行選擇月最低點(diǎn)進(jìn)行調整扣款，以加強投資人對資金的自由支配性，從而實(shí)現收益最大化。 ?、?受理時(shí)間：開(kāi)放式基金正常申購時(shí)間。 ?、?基金贖回：隨時(shí)可以在交易時(shí)間內辦理基金贖回。 ?、?是否有優(yōu)惠活動(dòng)等。 二、正視風(fēng)險的存在，理性參與 在投資過(guò)程中，我們既要防止把風(fēng)險擴大化，甚至談基金色變，又要防止把風(fēng)險弱化甚至零化。我們要充分認識到：收益與風(fēng)險永遠并存，基金業(yè)務(wù)的風(fēng)險不容回避。"基金定投"不做保本承諾，不能把銀行宣傳品和媒體列舉的"收益案例"中的"預期收益"等同于"固定收益率"，從而簡(jiǎn)單地理解"定投業(yè)務(wù)"為：零存整取的方式+高于銀行儲蓄的利率。當然，我們也要看到"基金定投"采用分散的投資方式將使風(fēng)險充分得以弱化，同時(shí)，采用積少成多的購買(mǎi)方式將使投資更加趨于穩定。工行此次推出的六支優(yōu)選基金（南方穩健成長(cháng)基金、國聯(lián)安德盛基金、廣發(fā)聚富基金、申萬(wàn)巴黎盛利精選基金、華安上證180指數型基金、融通深證100指數型基金），全部為證券型，而目前股市已達五年以來(lái)的最低點(diǎn)，下降空間有限，低點(diǎn)申購可為投資者帶來(lái)更大的收益?？傊?，長(cháng)期積累分散風(fēng)險的"基金定投"，作為投資者再次進(jìn)入基金市場(chǎng)的優(yōu)勢產(chǎn)品，值得一試。 三、樹(shù)立中長(cháng)期的投資理念 不論購買(mǎi)基金的方式如何，中長(cháng)期投資的理念都是需要的。因為"基金定投"的產(chǎn)品特性決定了適宜投資于波動(dòng)性較大的市場(chǎng)，而中國股市一般18個(gè)月為一個(gè)周期，像三年期限正好是兩個(gè)周期，這樣，長(cháng)期投資的時(shí)間帶來(lái)的復利效果，就可以一定程度上分散股市多空、基金凈值起伏的短期風(fēng)險。此外，長(cháng)期持有也可以減少投資的各種手續費，像廣發(fā)、融通等基金的定投品種，就采用后端收費的方式，持有超過(guò)一定期限，贖回費可以減免。工行的基金定投之所以有3年或5年的投資期限，其業(yè)內人士也解釋說(shuō)，這只是對投資者正確投資的一種引導，以盡可能減小投資的風(fēng)險，對投資的流動(dòng)性并沒(méi)有任何影響。 四、挑選投資基金品種 "基金定投"產(chǎn)品的關(guān)鍵是對于基金的選擇，這也是投資的關(guān)鍵步驟。 首先，應選擇投資經(jīng)驗豐富且值得信賴(lài)的基金公司。因為定期定額投資期間長(cháng)，選擇穩健經(jīng)營(yíng)的基金管理公司可以維持一定的投資水準。 第二，不是每只基金都適合以定期定額的方式投資，而所投資的市場(chǎng)也需要考慮。如何在眾多的基金中挑選適合自己投資的基金呢？一般來(lái)說(shuō)，可從以下幾個(gè)方面進(jìn)行考察：①考察基金累計凈值增長(cháng)率，基金累計凈值增長(cháng)率=(份額累計凈值－單位面值)／單位面值；②考察基金分紅比率，基金分紅比率=基金分紅累計金額／基金面值；③可將基金收益與大盤(pán)走勢相比較，如果一只基金大多數時(shí)間能夠跑贏(yíng)大盤(pán)，說(shuō)明其風(fēng)險和收益達到了比較理想的匹配狀態(tài)；④可以將基金收益與其他同類(lèi)型的基金比較。 從某種程度上來(lái)說(shuō)，定期定額對市價(jià)波幅大小的注重，會(huì )大于實(shí)際價(jià)格漲幅。波幅尤其是低價(jià)期的向下波動(dòng)反而會(huì )提高投資者的收益率。這是因為你定期購買(mǎi)某一只基金，當它市價(jià)較高的時(shí)候，你所能購買(mǎi)到的單位便會(huì )較少；反之便能購買(mǎi)到較多單位。所以，一段時(shí)間內，兩只基金如果漲幅一致，一只的波幅較大，也就意味著(zhù)在低價(jià)位時(shí)購買(mǎi)的單位較多，顯然長(cháng)期持有時(shí)它的收益會(huì )更高。 波幅的大小可以通過(guò)"標準差"這個(gè)數據來(lái)衡量，投資者登錄晨星等基金評級網(wǎng)站。如果兩個(gè)基金產(chǎn)品其他各方面都差不多，標準差較大的那個(gè)會(huì )更加適合定期定額。 當然，對于一個(gè)長(cháng)期持有的投資產(chǎn)品，波幅所伴隨的則是風(fēng)險。當我們通過(guò)定期定額方法累積了相當數量的高波幅基金之后，需要進(jìn)行一些組合上的調整，將這些累積的高波幅基金轉換為同類(lèi)型的盈利水平也差不多，但是低波幅的基金。這樣在保持盈利幾乎不變的前提下，可以進(jìn)一步降低投資組合的風(fēng)險。 如果投資者自己拿不準，也可交給銀行，讓銀行幫忙制定基金組合投資方案。那銀行又如何進(jìn)行推薦呢？據工行個(gè)人業(yè)務(wù)處的人士介紹說(shuō)，他們一般推薦兩種基金：一是老牌績(jì)優(yōu)型的，一是無(wú)風(fēng)險收益穩定的貨幣市場(chǎng)基金。 “基金定投”日漸受青睞 投資避開(kāi)六大誤區 基金定期定額日漸受到投資者青睞，這種投資方式不但能平均成本、分散風(fēng)險，而且類(lèi)似于“零存整取”儲蓄。不過(guò)定投畢竟是一項新業(yè)務(wù)，需避開(kāi)諸多誤區。 誤區一 任何基金都適合. 基金定投雖能平均成本，控制風(fēng)險，但不是所有的基金都適合它。債券型基金收益一般較穩定，定投和一次性投資效果差距不是太大，而股票型基金波動(dòng)較大，更適合用定投來(lái)均衡成本和風(fēng)險。 誤區二 定投只能長(cháng)期投資. 定期定額投資基金雖便于控制風(fēng)險，但在后市長(cháng)期不看好的情況下，無(wú)論是一次性投資還是定投，均應謹慎，已辦理的基金定投計劃，也可考慮規避風(fēng)險問(wèn)題。如原本計劃投資5年，扣款2年后如果可以確定市場(chǎng)長(cháng)期大趨勢的前景變壞，則可考慮先獲利了結，不必一味等待計劃到期。 誤區三 扣款日可以是任一天. 定投雖采用每月固定日扣款，但因為有的月份只有28天，所以為保證全年在固定時(shí)間扣款，扣款日只能是每月1日-28日；另外，扣款日如遇節假日將自動(dòng)順延，如約定扣款日7月8日，但如果次月8日為周日，則扣款日自動(dòng)順延至9日。 誤區四 只能按月定期定額投資是一個(gè)誤區。 一般情況下，定投只能按月投資，不過(guò)也有基金公司規定，定投可按月、按雙月或季度投資?，F在多數單位工資一般分為月固定工資和季度獎。如月工資僅夠日常之用，季度獎可以投資，適合按季投資。如果每月工資較寬裕，或年輕人想強迫自己攢錢(qián)則可按月投資。 誤區五 定投金額可直接變更. 按規定，簽訂定期定額投資協(xié)議后，約定投資期內不能直接修改定投金額，如想變更只能到代理網(wǎng)點(diǎn)先辦理“撤消定期定額申購”手續，然后重新簽訂《定期定額申購申請書(shū)》后方可變更。 誤區六 有人認為定投的基金贖回后，定投就自動(dòng)終止了. 其實(shí)，基金即使全部贖回，但之前簽署的投資合同仍有效，只要你的銀行卡內有足夠金額及滿(mǎn)足其它扣款條件，此后銀行仍會(huì )定期扣款。所以，客戶(hù)如想取消定投計劃，除了贖回基金外，還應到銷(xiāo)售網(wǎng)點(diǎn)填寫(xiě)《定期定額申購終止申請書(shū)》，辦理終止定投手續；也可以連續三個(gè)月不滿(mǎn)足扣款要求，以此實(shí)現自動(dòng)終止定投業(yè)務(wù)。 基金定投四訣竅 據參與去年基金定投的某基金公司介紹，根據他們的統計，在去年股市如此低迷的情況下，參加該公司基金定投的客戶(hù)中97.5%是獲利的。 如果按今年春節前的凈值情況計算，所有客戶(hù)全部獲利，而且最低的收益率也達到7%，80%的客戶(hù)基金定投收益率在8%-10%之間，最好的客戶(hù)收益超過(guò)10%。 針對越來(lái)越火的“基金定投”，為了讓投資者能更加穩定、盡快多獲取收益，理財專(zhuān)家給出了四點(diǎn)建議： 參加“基金定投”貴在持之以恒。國內外的數據都證明，投資的時(shí)間越長(cháng)，虧損的可能性越小。通過(guò)對中國股市15年的數據統計，9年以上的長(cháng)期投資，收益率100%是正的?；鸲ㄍ毒褪峭ㄟ^(guò)長(cháng)期投資來(lái)獲得穩定回報，通過(guò)現在小小的積累，獲取將來(lái)大額的財富。 多利用工行“基金定投業(yè)務(wù)”附加功能。比如，工行還推出了與銀行儲蓄產(chǎn)品相結合的基金定投組合理財產(chǎn)品，分別稱(chēng)為“安心基金定投計劃”和“保本基金定投計劃”，即基金定投的衍生品。前者是指客戶(hù)以在銀行開(kāi)立的3年期或5年期的定期儲蓄為投資基礎，用其定期儲蓄月度利息或月度倍數利息(利息加其他資金)，每期申購開(kāi)放式基金；而后者是指客戶(hù)在銀行按照存本取息儲蓄的規定存入一定本金，用每月產(chǎn)生的利息(也可外加一部分其他資金)申購某只基金，這樣能更好地控制短時(shí)間內因為基金凈值波動(dòng)帶來(lái)的風(fēng)險。 工行的“基金定投”與一般銀行推出的基金定期定額投資計劃不同，它在扣款時(shí)間上靈活性大大增強，不再是固定每月的某個(gè)日期，而是通過(guò)控制資金賬戶(hù)內的余額選擇投資時(shí)間，當賬上金額達到固定投資額度時(shí)，錢(qián)就會(huì )被自動(dòng)劃走。 對股市關(guān)注度較高的投資者，可注冊網(wǎng)上銀行。時(shí)時(shí)關(guān)注凈值情況，通過(guò)網(wǎng)上轉賬功能，自行選擇月最低點(diǎn)進(jìn)行調整扣款，以加強投資人對資金的自由支配性，從而實(shí)現收益最大化，以盡可能低的凈值買(mǎi)到更多的基金份額。 選擇“基金定投”的適合基金品種也有訣竅，從某種程度上來(lái)說(shuō)，基金定投對市價(jià)波幅大小的注重，會(huì )大于實(shí)際價(jià)格漲幅。這是因為定期購買(mǎi)某一只基金，當它市價(jià)較高的時(shí)候，所能購買(mǎi)到的單位便會(huì )較少；反之便能購買(mǎi)到較多單位。所以，一段時(shí)間內，兩只基金如果漲幅一致，一只的波幅較大，也就意味著(zhù)在低價(jià)位時(shí)購買(mǎi)的單位較多，顯然它的收益會(huì )更高。 波幅的大小可以通過(guò)“標準差”這個(gè)數據來(lái)衡量，如果兩個(gè)基金產(chǎn)品其他各方面都差不多，標準差較大的那個(gè)會(huì )更加適合基金定投，投資者可登錄相關(guān)基金評級網(wǎng)站查詢(xún)詳細凈值。 基金定期定投全攻略(二) 基金定投如何更合算? 投資專(zhuān)家已經(jīng)不止一次地告訴我們，要想準確預測出市場(chǎng)的底部與頂部是不可能的，唯一可行的做法就是通過(guò)定期定額的方式資基金（簡(jiǎn)稱(chēng)基金定投），達到分散風(fēng)險，獲取穩定收益的投資目的。日前，滬上多家銀行已經(jīng)展開(kāi)了新一輪基金定投的營(yíng)銷(xiāo)，辦理基金定投，不止分散風(fēng)險，還能降低申購費率。 基金定投辦理簡(jiǎn)便易行 所謂基金定投是指投資者可通過(guò)基金銷(xiāo)售機構提交定期定額申購業(yè)務(wù)申請，約定每月申購時(shí)間、申購金額和申購基金名稱(chēng)，由銷(xiāo)售機構于每月約定申購日期，在投資者指定資金賬戶(hù)內自動(dòng)完成扣款和基金申購申請的一種投資方式。它兼具儲蓄與投資雙重功能，具投資成本低、積少成多、手續方便、平均攤薄投資成本、降低投資風(fēng)險等優(yōu)點(diǎn)，素有“懶人投資法”之稱(chēng)。 每月定期定額投資基金，不僅能使長(cháng)期投資簡(jiǎn)單化，更可大大降低投資失誤所帶來(lái)的風(fēng)險，其原理非常簡(jiǎn)單，如果每月固定買(mǎi)入1000元基金，那么當市場(chǎng)呈上升趨勢時(shí)，基金的凈值較高，此時(shí)買(mǎi)到的基金單位數較少; 當市場(chǎng)呈下降趨勢時(shí)，基金的凈值較低，此時(shí)買(mǎi)到的基金單位數較多，如此一來(lái)你的總體投資其實(shí)就是由大量低價(jià)的單位數和少量高價(jià)的單位數組成，使得整體的每一單位的平均凈值低于單筆投資的凈值，有效地降低了虧損風(fēng)險。 定期定額投資最適合股票型基金，往往業(yè)績(jì)波動(dòng)幅度大的基金反而更能體現出定期定額投資的優(yōu)勢。 基金定投的最大靈活性在于，投資者可以自由選擇扣款日期，而且每月扣款日期可以不同。從投資人開(kāi)辦基金定投業(yè)務(wù)第二個(gè)固定期限的首個(gè)工作日起，銀行系統開(kāi)始從投資人指定的資金賬戶(hù)扣款，如當日法定交易時(shí)間內投資人指定的資金賬戶(hù)余額不足，銀系統會(huì )自動(dòng)于次日繼續扣款，并按實(shí)際扣款當日基金份額凈值計算確認份額。 起點(diǎn)低是該業(yè)務(wù)另一大優(yōu)勢。如交通銀行最低扣款額為300元，工行每月最低扣款額為200元，而建設銀行的每月最低扣款額更是低至100元。所謂積少成多，聚沙成塔，低申購額尤其適合剛開(kāi)始工作、收入不高的年輕人，使得他們在不加重經(jīng)濟負擔的前提，做長(cháng)期穩定投資。 目前在滬上，包括中國銀行、建設銀行、工商銀行、交通銀行、民生銀行、招商銀行等都開(kāi)辦了基金定期定額投資的業(yè)務(wù)，而且操作起來(lái)也非常方便。以民生銀行為例，客戶(hù)只需持有民生卡，并開(kāi)立基金賬戶(hù)，即可在該行柜面，或撥打民生銀行電話(huà)銀行95568，或登錄民生銀行網(wǎng)上銀行（www.cmbc.com.cn），申請辦理基金自動(dòng)申購，即基金定投業(yè)務(wù)。該行代銷(xiāo)的基金均可申請基金定投業(yè)務(wù)。 開(kāi)辦基金定投業(yè)務(wù)，需要在基金開(kāi)放日規定的交易時(shí)間內到銀行網(wǎng)點(diǎn)辦理。值得提醒的是，交通銀行上海分行還開(kāi)通了24小時(shí)基金定投申請通道，市民可選銀行網(wǎng)點(diǎn)、電話(huà)銀行、網(wǎng)上銀行等多種方式辦理申請，營(yíng)業(yè)日上午9時(shí)至下午3時(shí)內，市民可至網(wǎng)點(diǎn)辦理相關(guān)申購業(yè)務(wù)，下午3時(shí)后，市民仍可提交申請，銀行受理后于次日幫客戶(hù)辦理相關(guān)交易。 費率優(yōu)惠莫錯過(guò) 如今，在銀行開(kāi)辦基金定期定額投資的一大優(yōu)惠是費率折扣。1.5％左右的股票型基金申購費，打上個(gè)8折、6折著(zhù)實(shí)讓人心動(dòng)了。 據悉，日前工商銀行和交通銀行都開(kāi)展了關(guān)于基金定期定額投資的優(yōu)惠活動(dòng)，只要在優(yōu)惠期內開(kāi)辦此業(yè)務(wù)，即可享受折扣不等的費率優(yōu)惠。 工商銀行規定，凡在2006年9月30日前，客戶(hù)辦理基金定投業(yè)務(wù)，活動(dòng)期內各次基金定投申購費率優(yōu)惠為8折。如客戶(hù)8月設定基金定投業(yè)務(wù)，則8月和9月份的兩次自動(dòng)申購時(shí)，均享受8折的申購費率優(yōu)惠。 凡在2006年9月30日前，辦理基金定投的客戶(hù)享受以下優(yōu)惠: 從首期扣款開(kāi)始，若連續成功扣款12期，則從第13期扣款開(kāi)始，其所申購基金的申購費率優(yōu)惠為9折; 從首期扣款開(kāi)始，若連續成功扣款24期，則從第25期開(kāi)始，申購費率優(yōu)惠為8折。 交通銀行上海分行的大禮則來(lái)得更為實(shí)惠。在2006年8月1日至2006年9月30日,在交通銀行辦理相關(guān)基金的“定期定額申購”業(yè)務(wù)申請的投資者，可享受連續6次定期定額申購費率6折優(yōu)惠。老客戶(hù)視同8月1日開(kāi)通該業(yè)務(wù)，享受同等優(yōu)惠。該行舉例說(shuō)，A客戶(hù)2006年8月1日，在交通銀行網(wǎng)點(diǎn)申請“定期定額申購”業(yè)務(wù)并受理成功，約定扣款日為每月8日， 2006年8月8日、2006年9月8日、2006年10月9日、2006年11月8日、2006年12月8日、2007年1月8日六次自動(dòng)申購時(shí)，均享受申購費率優(yōu)惠。 對于同一基金有前后收費兩種模式，兩行的費率優(yōu)惠僅針對前端收費模式的基金，后端收費仍按原費率執行。投資者不妨仔細比較兩行代銷(xiāo)基金，看自己中意的基金是否在優(yōu)惠之列。 直銷(xiāo)定投更合算 除了銀行渠道代銷(xiāo)所推出的基金定期定額投資服務(wù)之外，基金公司也不甘落后，從直銷(xiāo)渠道發(fā)起了一些基金定投的業(yè)務(wù)，而且，由于減少了銀行代銷(xiāo)所帶來(lái)的額外費用，在費率方面是優(yōu)惠，達到了普通申購費率的4折，股票型基金的購費率僅為0.6％。 這項名為華安銀基通的業(yè)務(wù)，是由華安基金管理公司與浦東發(fā)展銀行、民生銀行上海分行、興業(yè)銀行上海分行合作推出的，在一張普通借記卡上附加了基金賬戶(hù)的功能，使用者可以通過(guò)網(wǎng)絡(luò )、電話(huà)等方式進(jìn)行基金投資。目前共有華安富利、華安寶利、華安中國A股、華安創(chuàng )新等4只基金參與基金定投。而且，華安銀基通的使用功能不僅是定期定額申購，還包括了定期定額贖回和定期定額轉換業(yè)務(wù)。 華安基金相關(guān)負責人介紹，通過(guò)定期定額贖回，投資者可以每月在固定的時(shí)間內，將基金贖回一定金額用于歸還房貸、歸還車(chē)貸以及得到固定的養老金; 而定期定額轉換則可以把“華安富利”貨幣基金當成“富利賬戶(hù)”，定期定額轉換成股票型基金，在攤低成本的同時(shí)，未投資股票型基金的錢(qián)還可分享比活期儲蓄收更高的貨幣基金收益，可謂是技高一籌。 全國40多個(gè)城市的投資人可到浦發(fā)銀行（全國）、民生銀行（上海）、興業(yè)銀行（上海）400多個(gè)網(wǎng)點(diǎn)辦理開(kāi)通，即開(kāi)即通，無(wú)任何手續費; 浦發(fā)網(wǎng)銀專(zhuān)業(yè)用戶(hù)，可在浦發(fā)網(wǎng)銀自主開(kāi)通。定期定額申購起點(diǎn)為300元; 定期定額贖回起點(diǎn)為1000元; 定期定額轉換起點(diǎn)為1000元。 不過(guò)，由于基金公司直銷(xiāo)渠道大多采用的是“銀聯(lián)通”的模式，也就是說(shuō)，需要先從基金公司網(wǎng)站下單，再到銀聯(lián)網(wǎng)站上辦一個(gè)扣款手續，因此并不具備做基金定投的條件，通過(guò)基金公司做定投業(yè)務(wù)的并不多。 基金定投細節提醒： 2.各家銀行關(guān)于定期定額投資的規定大體相同，只在具體細節上稍有差異，如工商銀行只有三年或者五的投資期限供投資者選擇，而交通銀行上海分行的扣款日一般是在每月的8日。 3.關(guān)于定投贖回。對通過(guò)“基金定投計劃”申購的基金份額，投資者可以在申購業(yè)務(wù)受理時(shí)間內隨時(shí)到當地銀行代理基金業(yè)務(wù)網(wǎng)點(diǎn)辦理基金贖回業(yè)務(wù)。 投資人退出基金“定期定額申購”業(yè)務(wù)有兩種方式: 一種是投資人向開(kāi)辦銀行主動(dòng)提出取消基金“定期定額申購”業(yè)務(wù)申請，投資人基金“定期定額申購”業(yè)務(wù)終止。二是投資人辦理基金“定期定額申購”業(yè)務(wù)申請后，投資賬戶(hù)內連續3個(gè)月資金不足，系統將自動(dòng)終止投資人的基金“定期定額申購”業(yè)務(wù)。 工行可做定投的部分基金列表 基金定投申購業(yè)務(wù)是在一定的投資期間內投資人定額申購某只基金產(chǎn)品的業(yè)務(wù)?；鸸芾砉窘邮芡顿Y人的基金定投申購業(yè)務(wù)申請后，基金代銷(xiāo)機構將根據投資人的要求在某一固定期間（一月為最小單位），從投資人指定的資金賬戶(hù)內扣劃固定的申購款項。我行于2005年1月6日推出基金定投業(yè)務(wù)。 二、投資業(yè)務(wù)范圍 基金定投業(yè)申購業(yè)務(wù)投資人特指個(gè)人投資人。 三、開(kāi)辦定投申購業(yè)務(wù)的基金公司 序號基金公司名稱(chēng)開(kāi)辦基金定投業(yè)務(wù)的基金產(chǎn)品 基金代碼 1 南方基金管理有限公司 南方穩健成長(cháng)基金 202001 2 華安基金管理有限公司 華安MSCI中國A股指數增強型基金 040002 3 融通基金管理有限公司 融通深證100指數基金 161604 4 國聯(lián)安基金管理有限公司 國聯(lián)安德盛穩健基金 255010 5 廣發(fā)基金管理有限公司 廣發(fā)聚富證券投資基金 270001 6 申萬(wàn)巴黎基金管理有限公司 申萬(wàn)巴黎盛利精選基金 310308 7 工銀瑞信基金管理有限公司 工銀瑞信核心價(jià)值股票型證券投資基金 481001 8 廣發(fā)基金管理有限公司 廣發(fā)穩健增長(cháng)證券投資基金 270002 9 融通基金管理有限公司 融通藍籌成長(cháng)基金 161605 10 諾安基金管理有限公司 諾安平衡證券投資基金 320001 11 博時(shí)基金管理有限公司 博時(shí)精選股票基金 050004 12 南方基金管理有限公司 南方寶元債券型基金 202101
四、基金定投申購業(yè)務(wù)的基本規定 1. 交易時(shí)間及基金狀態(tài) ?。?）交易時(shí)間：開(kāi)放日規定的交易時(shí)間內辦理。 ?。?）基金狀態(tài)：開(kāi)辦基金定投申購業(yè)務(wù)的基金為存續期基金，且基金狀態(tài)必須為“交易”狀態(tài)。 2. 交易原則 ?。?）“未知價(jià)”指投資人辦理基金定投申購業(yè)務(wù)后，以交易申請當日（資金扣款日）的基金單位資產(chǎn)凈值為基準進(jìn)行計算。 ?。?）“金額申購”指投資人辦理基金定投申購業(yè)務(wù)時(shí)，以其持有的金額為單位提交申請。 3. 申購最低金額 基金定投業(yè)務(wù)的每月最低申購額為200元人民幣，追加最低金額為100元人民幣，投資金額級差為100元人民幣。 4. 投資期限 投資期限分為3年和5年兩個(gè)檔次（目前工行定投業(yè)務(wù)推出361計劃和601計劃兩項品種）。 5. 交易費用與收費模式 ?。?）交易費用：與一般基金交易費用相同，不收取額外費用。具體費率以各基金產(chǎn)品公告為準。 ?。?）收費模式：與該基金公告收費模式一致。 如該基金收費模式為“前后端”，則投資人在辦理基金定投申購業(yè)務(wù)時(shí)，可選擇前端、后端收費模式。 6. 申請計劃 ?。?）前提條件：必須先開(kāi)立中國工商銀行人民幣結算賬戶(hù)（基金定投申購業(yè)務(wù)扣款帳戶(hù)）、基金交易卡、中國工商銀行基金交易賬戶(hù)、基金管理公司的TA基金賬戶(hù)（賬戶(hù)狀態(tài)正常）。 ?。?）客戶(hù)提交基金交易卡，并填寫(xiě)一式兩聯(lián)的《基金定投業(yè)務(wù)申請書(shū)》，并詳細閱讀申請書(shū)第二聯(lián)背面的填表須知。（柜臺辦理） ?。?）投資人可以多次申請參加同一基金的定投，也可參加多個(gè)基金的定投。 ?。?）指投資人同意按照基金管理公司和代銷(xiāo)機構的規定。 ?。?）申請當天，投資人不能辦理基金定投申購業(yè)務(wù)退出申請。 ?。?）交易確認（T+2）成功后，投資人可到我行基金業(yè)務(wù)受理網(wǎng)點(diǎn)打印基金業(yè)務(wù)確認通知單。 ?。?）TA基金賬戶(hù)開(kāi)戶(hù)確認后，才可申請參加基金定投申購業(yè)務(wù)。 ?。?）客戶(hù)申請定投計劃后，不能申請TA基金賬戶(hù)銷(xiāo)戶(hù)處理。 7. 扣款 ?。?）扣款賬戶(hù)：與牡丹靈通卡（含e時(shí)代卡）或理財金賬戶(hù)卡對應的本行同城個(gè)人人民幣結算賬戶(hù)作為扣款賬戶(hù)，我行不提供柜面現金方式定期繳款的定投申購服務(wù)。 ?。?）扣款方式：系統采用批量扣款扣劃申購資金。 ?。?）扣款時(shí)間： ?、偕暾埉斎眨嘿Y金賬戶(hù)扣款成功后，我行在當日日終批量處理后，將投資人的基金定投業(yè)務(wù)申請上送基金公司由基金管理公司對投資人提交的業(yè)務(wù)申請進(jìn)行交易確認。 ?、谄渌劭钇诖危和顿Y人申請基金定投申購業(yè)務(wù)計劃后，我行系統會(huì )根據投資人申請的扣款金額、投資年限、扣款間隔時(shí)間自動(dòng)從每一期次的第一天（指基金交易日）開(kāi)始從客戶(hù)指定的資金賬戶(hù)扣款，直到扣款申購成功為止?；鸲ㄍ渡曩彉I(yè)務(wù)計劃到期后，停止扣款申購。 8. 贖回 可以隨時(shí)辦理基金的贖回，定投基金贖回與普通贖回處理相同，于受理時(shí)間內持本人有效身份證件和基金交易卡到營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，隨時(shí)可以辦理基金贖回。 9. 退出計劃 ?。?）主動(dòng)退出：投資人主動(dòng)提出退出基金定投申購業(yè)務(wù)申請，基金管理公司確認（T+2日）后，定投計劃停止，系統停止扣款。投資人主動(dòng)退出基金定投申購業(yè)務(wù)計劃時(shí)，應提交基金交易，并填寫(xiě)一式兩聯(lián)的《基金定投業(yè)務(wù)申請書(shū)》。 ?。?）違約退出：投資人指定的扣款賬戶(hù)內資金不足，且投資人未能按照約定補足申購資金，系統將記錄投資人違約次數，如違約超過(guò)最大違約次數（暫定3次），系統自動(dòng)終止投資人的基金定投計劃。 10. 違約次數計算 若投資人本期內的資金賬戶(hù)余額不足，則本期扣款申購不成功，違約次數加一。在下一期次內，系統不僅要補扣上期申購款，還要扣取本期申購款，若補扣申購和本期扣款申購兩者都成功，違約次數減一；若補扣上期申購和本期扣款申購兩者成功一個(gè)，違約次數不變；若補扣申購和本期扣款申購兩者都不成功，違約次數再加一；以此類(lèi)推。在整個(gè)投資期限內，違約次數若超過(guò)該基金定投業(yè)務(wù)參數設置的最大違約次數，則停止該計劃的執行。 11. 分紅 與正常申購業(yè)務(wù)一樣享受基金分紅，可在我行系統修改分紅方式。 12. 注意事項： ?。?）請于每日的15：00之前存款（基金交易時(shí)間內）。 ?。?）通過(guò)定投申購的基金贖回不影響定投扣款的繼續進(jìn)行。 ?。?）如果辦理多個(gè)基金公司的定投業(yè)務(wù)，將按注冊機構代碼從小到大的順序進(jìn)行扣款。具體請參考各基金產(chǎn)品的基金合同、招募說(shuō)明書(shū)和份額發(fā)售公告等相關(guān)產(chǎn)品材料。 交通銀行: 華夏大盤(pán)精選，華夏債券Ｃ收費，華夏現金增利，國泰金鷹增長(cháng)，國泰金龍債券，國泰金龍行業(yè)精選，國泰金馬穩健回報，國泰金象保本國泰貨幣，華安創(chuàng )新，華安中國Ａ股，華安現金富利，華安寶利，博時(shí)價(jià)值增長(cháng)，博時(shí)裕富，博時(shí)現金收益，博時(shí)穩定價(jià)值基金，嘉實(shí)貨幣，大成精選，富國天益價(jià)值增長(cháng)（前收），富國天瑞強勢地區精選（前收），易方達平穩增長(cháng)，易方達５０指數，易方達積極成長(cháng)，易方達貨幣市場(chǎng)，銀河銀富貨幣市場(chǎng)，銀河銀泰理財分紅，銀河穩健，銀河收益，南方積極配置基金，鵬華普天債券，鵬華普天收益，鵬華中國５０，鵬華貨幣，鵬華價(jià)值優(yōu)勢股票，鵬華普天債券Ｂ類(lèi)，融通新藍籌（后收），融通債券，深證１００，藍籌成長(cháng)，融通行業(yè)萬(wàn)家公用事業(yè)行業(yè)，金鷹中小盤(pán)精選，湘財合豐成長(cháng)，湘財合豐周期，湘財合豐穩定，湘財荷銀精選，中銀國際中國精選，銀華貨幣Ａ級，銀華貨幣Ｂ級，金鷹成份股優(yōu)選，招商現金增值，招商先鋒，德盛安心，德盛穩健，天治財富增長(cháng)，天治品質(zhì)優(yōu)選，上投摩根中國優(yōu)勢，國聯(lián)優(yōu)質(zhì)成長(cháng)（前收），長(cháng)盛中信指數債券（后收），海富通收益，海富通精選，海富通貨幣市場(chǎng)，交銀施羅德貨幣，交銀施羅德精選，匯豐晉信２０１６生命周期 建設銀行: 長(cháng)城久泰中信標普３００指數證券投資基金，上投摩根中國優(yōu)勢證券投資基金，融通新藍籌證券投資基金，華夏回報證券投資基金，長(cháng)城久恒平衡型證券投資基金，建信恒久價(jià)值股票型證券投資基金，建信貨幣市場(chǎng)基金，華夏回報證券投資基金，博時(shí)價(jià)值增長(cháng)，博時(shí)裕富證券投資基金，博時(shí)現金收益證券投資基金，博時(shí)精選股票證券投資基金 姜小姐平時(shí)工作十分繁忙，加上對理財知識知之甚少，她對于自己的收入向來(lái)不聞不問(wèn)，從來(lái)不做任何規劃和打理。一次偶然聽(tīng)朋友說(shuō)，當前的存款實(shí)際上都是負利率，姜小姐這才有點(diǎn)著(zhù)急，經(jīng)過(guò)一番打聽(tīng)，她在朋友的推薦之下選擇了銀行的基金定額定投業(yè)務(wù)。如今，看著(zhù)自己賬戶(hù)中的收益隨著(zhù)股市的走牛而逐漸變多，姜小姐不禁迷上了這種簡(jiǎn)單而輕松的理財方法。 長(cháng)期投資收益可觀(guān) 據交通銀行上海分行私人金融部介紹，銀行的“基金定投”業(yè)務(wù)是國際上通行的一種類(lèi)似于銀行零存整取的基金理財方式，是一種以相同的時(shí)間間隔和相同的金額申購某種基金產(chǎn)品的理財方法。 專(zhuān)業(yè)的投資需要有縝密的思考、科學(xué)的分析和理性的運作，基金定投讓投資者比較擔心的風(fēng)險問(wèn)題在專(zhuān)業(yè)理財和時(shí)間復利的效果下降低了不少?；鸲ㄍ蹲畲蟮暮锰幨强梢云骄顿Y成本，因為定投的方式是不論市場(chǎng)行情如何波動(dòng)都會(huì )定期買(mǎi)入固定金額的基金，當基金凈值走高時(shí)，買(mǎi)進(jìn)的份額數較少；而在基金凈值走低時(shí)，買(mǎi)進(jìn)的份額數較多，即自動(dòng)形成了逢高減籌、逢低加碼的投資方式。長(cháng)期下來(lái)，每月的分散投資能攤低成本和風(fēng)險，使投資成本接近大多數投資者所投成本的平均值。 如此這般，在平攤了投資成本的前提下，時(shí)間的長(cháng)期復利效果就會(huì )凸現出來(lái)，不僅資金的安全性較有保障，而且可以讓平時(shí)不在意的小錢(qián)在長(cháng)期積累之后變成“大錢(qián)”。 工商銀行的理財專(zhuān)家舉例，即便每個(gè)月只在基金定投業(yè)務(wù)中投資300元，假如所投基金的未來(lái)平均收益率為5%，投資5年之后，投資者所能獲得的資金總額將達到20427元。即使不考慮延期投資的成本降低因素，其實(shí)際投資收益率仍將達到13%。工商銀行針對廣發(fā)聚富基金定投計劃投資者的實(shí)際統計也顯示，在辦理了定投業(yè)務(wù)且連續扣款達6次以上的客戶(hù)中，截至2006年2月8日，平均收益率為10.25%，最高收益率為18.67%。獲得正收益的客戶(hù)數占客戶(hù)總數的96.4%，另外3.6%的客戶(hù)的收益率為負。需要說(shuō)明的是，虧損的客戶(hù)都曾有過(guò)一次以上的贖回行為。 辦理手續便捷快速 目前，已經(jīng)有工商銀行、交通銀行、建設銀行和民生銀行等開(kāi)通了基金定投業(yè)務(wù)，值得一提的是，基金定投的進(jìn)入門(mén)檻較低，例如工商銀行的定投業(yè)務(wù)，最低每月投資200元就可以進(jìn)行基金定投。 如果要辦理基金定投，投資者只需按銀行和基金管理公司的相關(guān)規定提出申請，開(kāi)通“基金定投”后，銀行將根據投資者申請的扣款金額、投資年限，每月自動(dòng)在其指定賬戶(hù)內扣款，操作十分方便。以民生銀行為例，投資者只需持民生銀行卡并開(kāi)立相關(guān)的基金賬戶(hù)，即可在該行的柜面申請辦理基金定投業(yè)務(wù)。 此外，各家已經(jīng)開(kāi)通此項業(yè)務(wù)銀行的網(wǎng)絡(luò )銀行和電話(huà)銀行同樣也可以接受基金定投業(yè)務(wù)的辦理。據介紹，民生卡客戶(hù)只需開(kāi)通個(gè)人網(wǎng)銀專(zhuān)業(yè)版，即可通過(guò)民生網(wǎng)上銀行辦理基金定投業(yè)務(wù)，并可直接在網(wǎng)上銀行完成基金賬戶(hù)簽約和開(kāi)戶(hù)，而無(wú)須事先在銀行柜面申請開(kāi)戶(hù)。 在網(wǎng)上銀行完成開(kāi)戶(hù)后，投資者可以在網(wǎng)上進(jìn)行基金的申購、贖回等所有交易，實(shí)現基金賬戶(hù)與銀行資金賬戶(hù)的綁定，設置申購日、金額、期限、基金代碼等進(jìn)行基金的定期定額定投。與此同時(shí)，網(wǎng)上銀行還具備基金賬戶(hù)查詢(xún)、基金賬戶(hù)余額查詢(xún)、凈值查詢(xún)、變更分紅方式等多項功能，投資者可輕松完成投資。 不僅如此，部分銀行還提供了一些更方便投資者的服務(wù)，可24小時(shí)進(jìn)行申請基金定投的服務(wù)：交通銀行在每天上午9點(diǎn)到下午3點(diǎn)間不僅可接受申請，還可以辦理相關(guān)申購業(yè)務(wù)。工商銀行則可由投資者自主決定每月不同的劃款日，不同的劃款時(shí)間可以給投資者提供相對更多的彈性空間。 費率優(yōu)惠節省成本 和普通申購一樣，在銀行做基金定投業(yè)務(wù)，投資者一般也可享受一定的費率優(yōu)惠。為了擴大自己的業(yè)務(wù)，有些銀行會(huì )不定期地推出一些活動(dòng)，降低申購等交易的費用，給投資者一定的優(yōu)惠。 在申購費用上，在一般情況下，銀行都是按照基金公司的規定收費的，但也不排除有些基金公司可以在費率上給予投資者折扣。據銀行業(yè)內人士透露，根據協(xié)定，對于某些基金的定投業(yè)務(wù)，銀行可以給予投資者最大的折扣優(yōu)惠一般是六折。目前工商銀行正在舉辦優(yōu)惠活動(dòng)，新開(kāi)辦基金定投業(yè)務(wù)的投資者可以享受申購費八折的優(yōu)惠；如果是長(cháng)期投資的話(huà)，從首期扣款開(kāi)始，只要連續成功扣款12期，從第13期開(kāi)始就可享受九折的基金申購費率優(yōu)惠；若連續成功扣款24期，從第25期開(kāi)始則可享受八折的基金申購費率優(yōu)惠；而直接在網(wǎng)上銀行或者電話(huà)銀行申購基金，也可以享受八折的優(yōu)惠。 基金定投 無(wú)須考慮入市時(shí)機 基金定投最少要投多少？ 普通的基金申購門(mén)檻是1000元，相比之下，每次定投所需的最低金額要少得多，一般100~300元即可。如工行每月最低申購金額為200元，招商銀行每月最低申購金額為300元。最好能保證銀行賬戶(hù)里每期都有足夠的錢(qián)用來(lái)定投。 基金定投的期限有多長(cháng)？ 不同銀行所規定的定投期限有所不同。如工行推出的基金定投期限可以是3年或5年，都是一個(gè)月扣一次款，投資一次。不過(guò)，也可以在中途暫停定投業(yè)務(wù)。 定投業(yè)務(wù)收不收額外費用？ 定投業(yè)務(wù)普遍不收取額外費用，與一般基金申購一樣只收取基金申購費和贖回費，收費標準相同。 基金定投有什么風(fēng)險？ 定投基金的風(fēng)險主要來(lái)自于該基金所投資的市場(chǎng)風(fēng)險。如定投股票基金的風(fēng)險就主要源自于股市的漲跌，而定投債券基金的風(fēng)險則主要來(lái)自債市的波動(dòng)。 不過(guò)，國內外歷史數據顯示，投資周期越長(cháng)，虧損的可能性越小，定投投資超過(guò)10年，虧損的幾率接近于零。 基金定投如何進(jìn)行贖回？ 上投摩根基金公司人士提醒投資者，定期定額地投資基金也要看市場(chǎng)情形，掌握贖回時(shí)機，適時(shí)暫停定投。 比如，已經(jīng)定投了兩年，股票市場(chǎng)也上升到了非常高的點(diǎn)位，并且此后行情可能將進(jìn)入另一個(gè)空頭循環(huán)，那么最好先行贖回獲利了結?；蛘?，您即將面臨資金需求，例如退休年齡將至，就更要開(kāi)始關(guān)注市場(chǎng)狀況，決定解約時(shí)點(diǎn)。該人士進(jìn)一步指出，投資者要善用部分解約，適時(shí)轉換基金。如果自己對后市情況不是很確定，也不必完全解約，可贖回部分份額取得資金。 例如：每月存200元，存30年，如果存在銀行里，2%的利息，則可得92456元，而假設基金定投年收益率6%，30年后累計可達201907元，差別很大。 定期定額至少比花掉或存入銀行更有“防御性”，您只要想想過(guò)去幾年房產(chǎn)、黃金以及其他商品的價(jià)格上漲，就知道什么都不做最危險。 聽(tīng)來(lái)好像沒(méi)什么學(xué)問(wèn)，但有兩個(gè)實(shí)例可以借鑒： 一個(gè)是我的臺灣老友，至少三四百萬(wàn)美元身家，并在投資界做了20多年，但他投資保誠的印度基金時(shí)，也是分幾批買(mǎi)入。 另一個(gè)是我曾經(jīng)供職的公司老板的夫人，資產(chǎn)自然不菲，但她投資我公司的基金時(shí)也是分批買(mǎi)入，且長(cháng)期持有。而定期定額投資，正是落實(shí)“分散風(fēng)險+長(cháng)期投資”的最高實(shí)踐，就算A股波動(dòng)很大，也不必擔心。 過(guò)去的實(shí)例是2001年12月至2004年4月，指數都在1770點(diǎn)，但定期定額按指數模擬投資，卻可以有約14%的收益，因此市場(chǎng)下跌時(shí)買(mǎi)入的基金單位也越多，如買(mǎi)300元1元凈值的基金=300基金單位，如果凈值下跌至0.95，可買(mǎi)到300元/0.95元凈值=315個(gè)基金單位，只要有長(cháng)期持有的信心，就是越買(mǎi)越獲利了。 此外，基金定投還有兩個(gè)容易被忽視的優(yōu)勢。首先，基金公司每年最多收取1.5%的管理費，而提供的理財服務(wù)對錢(qián)少的人更有價(jià)值。 舉個(gè)例子，您每月投300元，一年投入3600元，這樣的資金規模很難去找人替您做專(zhuān)業(yè)的理財。但如果每月買(mǎi)幾百元的基金，得到的報酬率比起投資10萬(wàn)元或500萬(wàn)元的機構，可是一分一毫都不少。 本文摘自Jerry的網(wǎng)易博客，本博主對本文稍作改動(dòng)，加粗字體皆為本博主認為重要的細節，特此聲明。 |
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