第三章 兩位大師令我的趨勢判斷思維架構更為完善
[淘股吧] 盤(pán)面分析趨勢，將兩位大師的重要思想相結合，準確率非常高。
從趨勢判斷最基本畫(huà)線(xiàn)，1-2-3法則，2B法則到頂底出貨進(jìn)貨判斷，到自己的賣(mài)出法則，在進(jìn)行交易實(shí)戰時(shí)需要融會(huì )貫通的。
下面結合上證綜指幾次大的歷史轉折來(lái)詳細展開(kāi)趨勢判斷思維框架的實(shí)戰運用：
圖3.1是上證綜指2005年6月的K線(xiàn)圖，在6月6日，指數創(chuàng )到了最低點(diǎn)998點(diǎn)。如果從2004年9月23日的高點(diǎn)劃趨勢線(xiàn)，顯然中間就會(huì )有穿越。因此，在這1年的過(guò)程中，指數趨勢換了個(gè)角度仍然向下。畫(huà)線(xiàn)時(shí)，以2005年3月10日的高位，連接998點(diǎn)前的高點(diǎn)2005年4月14日之K線(xiàn)最高點(diǎn)畫(huà)一條直線(xiàn)，并向右延伸。
可以看到，2005年7月19日的那一跌，并沒(méi)有跌破998的最低點(diǎn)，隨后在7月22日的那根上揚線(xiàn)，伴隨著(zhù)明顯的量能放大，連續幾天一直處于放量上攻的態(tài)勢。按歐耐爾理論的4-10天內出現，出現越早力道越大來(lái)看，這波上攻的力道是確定了，明顯的進(jìn)貨行情。同時(shí)，指數不費力氣地穿越了這根趨勢線(xiàn)。時(shí)間轉到2005年12月份的回調時(shí)，指數在上攻前并未跌至998的最低點(diǎn)，此時(shí)符合1-2-3法則及2B法則，也既是說(shuō)，從這時(shí)起，大盤(pán)下跌趨勢徹底結束了，之后將迎來(lái)新的行情狀況。
上證日線(xiàn)圖 3.1
[imghttp://www26.babidou.com/pic/2008/6/7/1240158/%E7%BE%A4%EF%BC%8C%E8%AE%BA%E5%9D%9B%E5%8F%91%E8%B4%B4/%E8%B6%8B%E5%8A%BF3.1.JPG][/img]
對大局的判定還需參考周線(xiàn)或月線(xiàn)圖。圖3.2是上證的月線(xiàn)圖，從這張圖來(lái)再次用趨勢線(xiàn)確認，取保中間無(wú)穿越，從2004年4月9日的最高點(diǎn)1783.01開(kāi)始到2005年3月11日的1322點(diǎn)畫(huà)線(xiàn)，仍然可以看到指數不費力地向上放量穿越趨勢線(xiàn)，之后的回調確認沒(méi)有再次到998點(diǎn)。中期趨勢改變是確立了。在這個(gè)地方應該積極備戰布倉了。
上證綜指周線(xiàn)圖3.2
從圖3.3開(kāi)始，這是指數走到2007年10月24日最后高點(diǎn)6429點(diǎn)的中期趨勢圖，從這張圖中可以看到指數向下穿越了上升趨勢線(xiàn)，并在試圖反彈時(shí)，未觸及前期的最高點(diǎn)。至此，1-2-3法則成立，初步判斷上升趨勢要結束了。圖中顯示8月份始，股指開(kāi)始長(cháng)得少，量放的大。8月1日的尾盤(pán)跳水，并有明顯巨量放出，開(kāi)始有信號了。8月27日這天，股指盤(pán)中突然跳水，尾盤(pán)回升，但成交量明顯放大。如果從這一天算起，之后的4個(gè)交易周里，9月3日，9月4日，10月10日，10月12日，10月18日連續出現類(lèi)似情況，成交量有明顯放大，但指數是跌的或漲得很少。達到了歐耐爾所提出的出貨信號標準。用此兩種辦法進(jìn)行雙重測試，之后的走勢也說(shuō)明這個(gè)方法非常有效。
圖3.4是上證綜指圖周線(xiàn)圖,重新畫(huà)一條中間沒(méi)有穿越的上升趨勢線(xiàn),2008年1月18日這一周里,一個(gè)大陰收盤(pán),周下影擊穿了這個(gè)上升通道線(xiàn)。
這么多的信號都表明，盛宴結束了，我們該退席了。
回過(guò)頭來(lái)總結，從盤(pán)面上，哪些跡象能表明市場(chǎng)已經(jīng)出現頭部呢?在上升市場(chǎng)，如果成交量繼續保持前幾天的巨量，而指數不漲反跌，或者漲幅明顯小于前幾天，同時(shí)市場(chǎng)主要參考指數——日最高點(diǎn)和日最低點(diǎn)差距明顯比前幾天放大。盡管那一天指數不一定收陰，但很多情況下指數是回落的，這樣可以認為巨額成交量是由于職業(yè)投資者賣(mài)出股票造成的。
一旦意識到大盤(pán)已經(jīng)進(jìn)入熊市，在調整了投資組合和倉位，接下來(lái)最大的問(wèn)題就是什么時(shí)候結束觀(guān)望，勇敢入市。如果你心太急，提前入市，那么想必又要承受“套牢”的煎熬。假如一直猶豫不決，那么很可能錯過(guò)抄底的好時(shí)機。
大盤(pán)第一次反彈開(kāi)始，并且持續了一段時(shí)間，就要格外留意：即使第一天和第二天的反彈力度很大，也不能真正說(shuō)明大盤(pán)已經(jīng)出現反轉，假如在其后的幾天里，成交量持續放大，并且大盤(pán)指數漲幅在1％以上(滬市綜指漲幅在20點(diǎn)以上就可以確定)，那么，基本上可以斷定大盤(pán)已經(jīng)改變了跌勢，出現反轉。
有一點(diǎn)要提醒投資者，股市充滿(mǎn)了陷阱，即使出現了前面所描述的正面跡象，也不排除這可能是個(gè)虛假反彈，是多家機構聯(lián)手制造的騙局。假如是這樣的話(huà)，反彈往往會(huì )突然結柬，伴隨的是次日放量下跌，而且跌幅加劇，情況更加不妙。
但是，如果大盤(pán)企穩后幾天又出現下探走勢，也不能就此斷定這是個(gè)虛假反彈。因為大盤(pán)在上揚之前，往往會(huì )反復確認底部，隨之而來(lái)的是大盤(pán)在底部連續幾個(gè)星期反復震蕩。如果在此期間，大盤(pán)日最低點(diǎn)的位置隨著(zhù)時(shí)間的推移而上升，說(shuō)明底部扎實(shí)，大盤(pán)已經(jīng)見(jiàn)底了。
一些關(guān)于看趨勢的其他思路：
市場(chǎng)交投平淡時(shí)，關(guān)注的內容：上證綜指、深證綜指、上證50，同時(shí)還包括共同基金指數。共同基金指數對那些市場(chǎng)上表現最好的資金管理人的操作進(jìn)行跟蹤，它顯示了他們對市場(chǎng)的判斷。
繼這四個(gè)指數之后，還需關(guān)注市場(chǎng)上領(lǐng)先的股票的表現。它們表現得正常嗎?它們中的大多數見(jiàn)頂了嗎?這是應當了解的全部。大盤(pán)從頭部回調并不是下跌的第一個(gè)跡象。大盤(pán)步入熊市，甚至崩潰之前的幾天或幾個(gè)星期，一些領(lǐng)漲股會(huì )先行下調，也就是說(shuō)領(lǐng)漲股的走勢領(lǐng)先于大盤(pán)，給出第一個(gè)下跌信號。大盤(pán)從頭部下滑之后，常常出現一度止跌回穩，然后又繼續破位下行的走勢。所以，當大盤(pán)略有反彈或跌勢已經(jīng)確認的時(shí)候，應該繼續賣(mài)出股票。
此外．還應關(guān)注人民銀行的貼現利率變化，因為它決定了會(huì )員銀行的借款成本。順理成章地，利率的削減鼓勵借貸并增加了資金供應，利率上升的影響正好相反。
關(guān)于一些賣(mài)出的信號，很多書(shū)籍里都有提及，切大師們的解答往往是殊途同歸的------
1． 一些領(lǐng)導市場(chǎng)的股票在經(jīng)歷了數月的價(jià)格上升后會(huì )迎來(lái)其價(jià)格頂峰。此時(shí)股價(jià)上升速度較以前加快，通常在一到兩周內就上升25％到50％；十天中有八天其價(jià)格都在上升，而且日交易量持續放大。在股價(jià)即將見(jiàn)頂的前幾天，可能會(huì )有一天出現自股價(jià)上升以來(lái)的最大漲幅，同時(shí)，成交量也相應放大，這是一個(gè)賣(mài)出信號。需要注意的是，股票上漲的最后48小時(shí)里，利潤是相當高的，這個(gè)時(shí)候應該待在市場(chǎng)里，等其將最后的繁華演繹完。
2． 如果一個(gè)股票快速上漲，價(jià)格偏離20日均線(xiàn)超過(guò)了25%，也要開(kāi)始考慮減少手中籌碼。
3． 觸及上升通道軌道上，也要考慮準備有相應動(dòng)作。通道所采用的三個(gè)價(jià)格高點(diǎn)應該反映在數月以?xún)榷菐滋?。盡量減少自身的交易頻率。
4． 中長(cháng)趨勢確立的情況下，大多數市場(chǎng)領(lǐng)導者能夠持續上漲一年以上。沉不氣，受人影響，漲4-5周就了結，出局就太早了，離所言的最后48小時(shí)太遠了，最終會(huì )與巨大利潤失之交臂。
